以為做到“單單相符，單證相符”就萬(wàn)事大吉了。

 其實(shí)，他們不知道信用證付款的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)隱藏在何處，只是被教育或告知，信用證解決了買(mǎi)賣(mài)雙方不信任的關(guān)系，確保了交易安全。

一、信用證運(yùn)行機(jī)制的前提

 從信用證運(yùn)作機(jī)制角度，信用證的確是消除了買(mǎi)賣(mài)雙方在“交貨與付款先后順序”問(wèn)題上的互不信任問(wèn)題。

信用證構(gòu)建的這種“信任”存在一個(gè)大前提，也即是“善良交易”，所謂“善意交易”是指買(mǎi)賣(mài)雙方方（主要是受益人）不存在欺詐，一旦出現(xiàn)欺詐，就突破了UCP600的管轄范圍，欺詐問(wèn)題需要依據(jù)具體國(guó)家準(zhǔn)據(jù)法去認(rèn)定和判斷。

 所謂“單證相符，單單相符”只是銀行付款的形式要求，這個(gè)形式很重要，突破這個(gè)形式方式有兩種情況：1）不符點(diǎn)；2）欺詐。前者在UCP600管轄之中，后者可能是看似完美單據(jù)，實(shí)則突破了UCP600管轄，銀行有權(quán)永久止付。 

因此，在“善良交易”的基礎(chǔ)之上，我們討論信用證的獨(dú)立性與抽象性才有意義，離開(kāi)“善良交易”談信用證，就是“無(wú)本之末，無(wú)源之水”。 

二、影響信用證結(jié)算的三方因素

 筆者認(rèn)為，信用證能順利流轉(zhuǎn)要依賴(lài)幾個(gè)重要的因素： 

1）申請(qǐng)人的資信良好

申請(qǐng)人是啟動(dòng)信用證支付流程的起點(diǎn)，開(kāi)證行愿意為其開(kāi)證，重要的前提是申請(qǐng)人資信良好。如果申請(qǐng)人的資信較差，開(kāi)證行可能就不會(huì)開(kāi)證或提供等額擔(dān)保才開(kāi)證。如果申請(qǐng)人在信用證開(kāi)出后財(cái)務(wù)出現(xiàn)危機(jī)，可能會(huì)導(dǎo)致開(kāi)證行的困局，為了避免付款后無(wú)法從申請(qǐng)人出得到償付，開(kāi)證行可能會(huì)嚴(yán)格審單，仔細(xì)挑“不符點(diǎn)”旨在實(shí)現(xiàn)拒付。該情況下，申請(qǐng)人放棄“不符點(diǎn)”也毫無(wú)作用，因?yàn)橐罁?jù)規(guī)則，開(kāi)證行有權(quán)自行決定是否接受不符點(diǎn)。

2）聲譽(yù)良好的開(kāi)證行

信用證是開(kāi)證行對(duì)受益人做出的有條件的付款承諾。UCP600下，它是一種不可撤銷(xiāo)的付款承諾。 

基于信用證的獨(dú)立性，信用證對(duì)受益人的責(zé)任與申請(qǐng)人無(wú)關(guān)、與基礎(chǔ)交易無(wú)關(guān)，開(kāi)證行對(duì)受益人承擔(dān)第一性的付款責(zé)任。 

基于此，若是開(kāi)證行聲譽(yù)差，它可能會(huì)在受益人提供相符交單時(shí)仍然不付款或拖延付款。

 例如：孟加拉國(guó)等國(guó)家的銀行有此類(lèi)不良記錄，這就使得信用證的功能受損。 

3）“不符點(diǎn)”只是技術(shù)問(wèn)題

 如前所述，善良交易之下，受益人相符交單時(shí)，銀行必須付款。實(shí)務(wù)中，據(jù)統(tǒng)計(jì)，第一次交單存在“不符點(diǎn)”的比例達(dá)45%左右，也即，理論上，第一次交單被拒付的比例高達(dá)45%。

 有些“不符點(diǎn)”是可以修正的，在信用證有效期內(nèi)完善后補(bǔ)交即可，而有些“不符點(diǎn)”是不能修正的，如：遲交貨、信用證超期等。

 無(wú)論是可修正的還是不可修正的不符點(diǎn)，只要申請(qǐng)人愿意放棄不符點(diǎn)且銀行也同意，受益人收款也不是問(wèn)題。 

“交易不復(fù)雜，復(fù)雜的是人”。當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)，對(duì)申請(qǐng)人不利時(shí)，申請(qǐng)人就可能利用不符點(diǎn)耍賴(lài)皮不要貨或迫使受益人降價(jià)。 

當(dāng)然，在有的交易中，信用證僅是一種付款通道，申請(qǐng)人會(huì)放棄一切不符點(diǎn)，為了客戶方便，開(kāi)證行亦無(wú)異議而付款。 

三、信用證結(jié)算的先天缺陷

 信用證服務(wù)于基礎(chǔ)交易，而任何貨物買(mǎi)賣(mài)交易，歸根到底是要完成兩件事“交貨+付款”。

 眾所周知，信用證結(jié)算解決了付款安全，有利于賣(mài)方；

 表面上看，信用證結(jié)算也使得買(mǎi)方收貨有保障，但它不能保障買(mǎi)方一定收到符合合同約定的貨物。

 這是信用證結(jié)算的先天缺陷，從產(chǎn)品質(zhì)量角度看，用信用證結(jié)算可能對(duì)買(mǎi)方不利。

 有人會(huì)說(shuō)，賣(mài)方交付產(chǎn)品不合格，買(mǎi)方可以信用證欺詐為理由申請(qǐng)止付。

 能否以產(chǎn)品質(zhì)量不合格構(gòu)成欺詐而申請(qǐng)信用證止付呢？

 首先，這是個(gè)值得探討和研究的問(wèn)題。筆者以為，我們可以從我國(guó)《信用證司法解釋》第8條規(guī)定的信用證欺詐思考該問(wèn)題。 

第八條凡有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定存在信用證欺詐：1）受益人偽造單據(jù)或者提交記載內(nèi)容虛假的單據(jù)；2）受益人惡意不交付貨物或者交付的貨物無(wú)價(jià)值；3）受益人和開(kāi)證申請(qǐng)人或者其他第三方串通提交假單據(jù)，而沒(méi)有真實(shí)的基礎(chǔ)交易；4）其他進(jìn)行信用證欺詐的情形。

 產(chǎn)品質(zhì)量不合格能否欺詐欺詐？顯然，一般的產(chǎn)品質(zhì)量不合格，只是合同違約問(wèn)題，不可能構(gòu)成欺詐。

 筆者以為，產(chǎn)品質(zhì)量不合格必須到達(dá)一定程度才有可能構(gòu)成欺詐，也即致使合同目的完全落空的程度，如：采購(gòu)蘋(píng)果，供應(yīng)產(chǎn)品是香蕉；采購(gòu)A級(jí)牛肉，供應(yīng)產(chǎn)品是已經(jīng)腐爛變質(zhì)牛肉等等。

 怎樣克服信用證結(jié)算“先天缺陷”？ 

直接上解決該問(wèn)題的其中一種答案：要求賣(mài)方在信用證之外向買(mǎi)方提供見(jiàn)索即付質(zhì)量保函。

 該保函的索賠條件之一：賣(mài)方提供產(chǎn)品質(zhì)量不合格。

四、信用證結(jié)算新的威脅-制裁

依前述討論，信用證欺詐會(huì)導(dǎo)致信用證結(jié)算不能，但欺詐例外，又會(huì)使得一些善意的結(jié)算得到法律保護(hù)，具體見(jiàn)《信用證司法解釋》第10條。

 制裁是使得信用證結(jié)算不能另一個(gè)獨(dú)立原因。制裁分為聯(lián)合國(guó)的制裁措施和個(gè)別國(guó)家的制裁措施，如美國(guó)。

 對(duì)于聯(lián)合國(guó)發(fā)布的制裁措施，全球金融機(jī)構(gòu)理應(yīng)遵守，如金融機(jī)構(gòu)不得協(xié)助或配合恐怖主義、反人類(lèi)罪、打擊毒品犯罪等資金交易。

 對(duì)于個(gè)別國(guó)家（如：美國(guó)）的制裁措施，理論上，其它國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)無(wú)執(zhí)行義務(wù)，但是美國(guó)早已將經(jīng)濟(jì)問(wèn)題政治化，利用美元全球霸權(quán)地位，迫使全球金融機(jī)構(gòu)不得不配合執(zhí)行其制裁措施。

 實(shí)務(wù)中，不論信用證中是否包含制裁條款，一旦涉及美國(guó)制裁問(wèn)題，開(kāi)證行往往會(huì)選擇不付款，這種不付款不是UCP規(guī)則下的拒付，可能是一種沒(méi)有明確期限的拖延支付，當(dāng)受益人能向OFAC舉證證明其不違反美國(guó)制裁時(shí)；也可能是根本不支付，當(dāng)受益人違反美國(guó)制裁規(guī)則或不能向OFAC證明其未違反美國(guó)制裁。

美國(guó)基于長(zhǎng)臂管轄所謂的全球制裁，嚴(yán)重破壞了信用證金融產(chǎn)品的初衷，也即，利用信用證結(jié)算確保了付款安全。 

國(guó)際商會(huì)的意見(jiàn)是反對(duì)因某個(gè)國(guó)家制裁而影響了信用證、見(jiàn)索即付保函的不可撤銷(xiāo)性和獨(dú)立性，但是這些反對(duì)意見(jiàn)是軟弱無(wú)力的，只是一種倡議而已，不具有強(qiáng)制執(zhí)行力。 

ICC BANK COMMISSION《國(guó)際商會(huì)關(guān)于使用制裁條款的指導(dǎo)文件（2014年）》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導(dǎo)文件》）及其2020年5月的附錄：“強(qiáng)調(diào)了從業(yè)者不應(yīng)給信用證、見(jiàn)索即付保函或反擔(dān)保函的不可撤銷(xiāo)和獨(dú)立性，付款以及承付意圖的確定性帶來(lái)問(wèn)題”。

說(shuō)明：對(duì)于信用證結(jié)算，以上總結(jié)可謂“掛一漏萬(wàn)”。信用證結(jié)算的玄妙及風(fēng)險(xiǎn)，以上內(nèi)容絕不能說(shuō)清楚。因此，文章任何內(nèi)容，不能作為解決具體問(wèn)題的意見(jiàn)或建議。