中東局勢(shì)持續(xù)升級(jí)，隨著胡塞武裝加大對(duì)以色列及紅海航道的打擊力度，全球航運(yùn)“咽喉”——曼德海峽風(fēng)險(xiǎn)也驟然上升。在伊朗與美國(guó)強(qiáng)硬表態(tài)交織之下，能源運(yùn)輸與供應(yīng)鏈安全面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。受油價(jià)高位震蕩與地緣政治沖擊影響，海運(yùn)、空運(yùn)及陸運(yùn)企業(yè)自3月下旬起密集加征燃油附加費(fèi)，全球物流成本進(jìn)入新一輪上行周期，4月漲價(jià)趨勢(shì)已成定局。
最新消息，伊朗方面態(tài)度強(qiáng)硬，警告將對(duì)任何軍事入侵實(shí)施決定性反擊，并將Apple、Google、Tesla、Microsoft等美企相關(guān)機(jī)構(gòu)列為潛在打擊目標(biāo)。特朗普表示美國(guó)不會(huì)繼續(xù)為盟友兜底，建議各國(guó)自行獲取能源，包括去海峽那里“搶”。
中東沖突正由區(qū)域?qū)瓜蜿P(guān)鍵航運(yùn)通道外溢。隨著胡塞武裝直接參與戰(zhàn)事并向以色列發(fā)射彈道導(dǎo)彈，連接紅海與印度洋的曼德海峽被視為下一個(gè)潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。一旦該通道受阻，將直接沖擊全球能源與集裝箱運(yùn)輸體系。
市場(chǎng)擔(dān)憂，沖突可能進(jìn)一步波及紅海沿岸替代港口體系，包括沙特的吉達(dá)港、延布港等關(guān)鍵能源與物流樞紐。當(dāng)前，沙特已將大量原油出口由波斯灣東岸轉(zhuǎn)向紅海西岸，延布港出口量由戰(zhàn)前的日均80萬桶激增至約500萬桶，顯示出供應(yīng)鏈正在被迫重構(gòu)。而吉達(dá)港則同時(shí)承擔(dān)油輪集結(jié)與遠(yuǎn)東—紅?！刂泻：骄€的集裝箱貨運(yùn)中轉(zhuǎn)功能，其戰(zhàn)略地位快速上升。
在能源端，油價(jià)維持高位震蕩，成為推動(dòng)物流成本上漲的核心變量。航運(yùn)與航空企業(yè)迅速反應(yīng)：
- 集裝箱航運(yùn)方面，MSC、Maersk、CMA CGM、Hapag-Lloyd、ONE等船公司自3月中下旬起陸續(xù)加收緊急燃油附加費(fèi)（EBS/EFS）。
- 干箱收費(fèi)普遍在130–265美元/TEU之間
- 部分長(zhǎng)航線40尺柜最高達(dá)400美元以上
- 冷藏箱及特種箱附加費(fèi)更高
- 航空貨運(yùn)方面，UPS、FedEx已上調(diào)國(guó)際及美國(guó)境內(nèi)燃油附加費(fèi)，中國(guó)貨運(yùn)航司也同步提高區(qū)域航線每公斤附加成本。
- 陸運(yùn)及末端配送方面，美國(guó)郵政系統(tǒng)（USPS）宣布自4月26日起將優(yōu)先郵件等服務(wù)價(jià)格整體上調(diào)約8%，成為近年來少見的集中提價(jià)動(dòng)作。
海運(yùn)、航空與末端配送三端同步漲價(jià)，意味著物流全鏈條成本正在被系統(tǒng)性推高。
與此同時(shí)，地緣政治博弈仍在持續(xù)升級(jí)。伊朗方面強(qiáng)硬表態(tài)，警告任何潛在地面軍事行動(dòng)都將遭到“決定性反擊”，并明確表示不會(huì)在壓力下讓步；同時(shí)，伊朗革命衛(wèi)隊(duì)將包括蘋果、谷歌、特斯拉、微軟等在內(nèi)的多家美國(guó)科技企業(yè)相關(guān)機(jī)構(gòu)列為潛在打擊目標(biāo)，顯示沖突外溢風(fēng)險(xiǎn)已從軍事領(lǐng)域延伸至商業(yè)與科技層面。
美國(guó)方面則釋放出復(fù)雜信號(hào)。一方面，美國(guó)總統(tǒng)特朗普表示，不排除通過外交手段緩和局勢(shì)，甚至接受在霍爾木茲海峽未完全恢復(fù)通航的情況下逐步降低軍事行動(dòng)強(qiáng)度；另一方面，其言論中仍強(qiáng)調(diào)“能源獲取自主”，甚至暗示盟友應(yīng)自行應(yīng)對(duì)能源供應(yīng)問題，反映出美國(guó)戰(zhàn)略重心正在從直接軍事介入向“有限目標(biāo)+壓力施加”轉(zhuǎn)變。
美國(guó)總統(tǒng)特朗普3月31日在社交媒體上發(fā)文說，所有因霍爾木茲海峽被關(guān)閉而無法獲得航空燃油的國(guó)家，比如拒絕參與打擊伊朗的英國(guó)，“我給你們建議：第一，從美國(guó)買，我們有的是；第二，鼓起勇氣去海峽那里搶過來”。特朗普還稱：“你們得開始學(xué)會(huì)為自己而戰(zhàn)，美國(guó)不會(huì)再幫你們了。伊朗基本上已經(jīng)被打垮了。最難的部分已經(jīng)完成。自己去弄你們的石油吧。”
國(guó)際社會(huì)亦高度關(guān)注供應(yīng)鏈安全。包括新西蘭、新加坡在內(nèi)的11國(guó)聯(lián)合聲明強(qiáng)調(diào)，應(yīng)確保海運(yùn)、空運(yùn)與陸路通道暢通，反對(duì)貿(mào)易限制措施，并呼吁加強(qiáng)供應(yīng)鏈信息協(xié)同與應(yīng)急協(xié)調(diào)機(jī)制。
綜合來看，當(dāng)前局勢(shì)呈現(xiàn)三大特征：
- 航運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)外溢：從霍爾木茲海峽向曼德海峽延伸，全球兩大能源航運(yùn)咽喉同時(shí)承壓
- 供應(yīng)鏈被動(dòng)重構(gòu)：港口、航線與能源流向快速調(diào)整
- 成本全面抬升：燃油附加費(fèi)推動(dòng)海陸空運(yùn)價(jià)同步上漲
在沖突短期難以緩解的背景下，4月全球物流市場(chǎng)或?qū)⒊掷m(xù)處于“高成本+高不確定性”狀態(tài)，運(yùn)價(jià)上漲已從階段性調(diào)整轉(zhuǎn)為趨勢(shì)性變化。對(duì)于外貿(mào)與供應(yīng)鏈企業(yè)而言，提前鎖定艙位與運(yùn)價(jià)、優(yōu)化運(yùn)輸路徑，將成為應(yīng)對(duì)本輪風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。