中國(guó)磷蝦油行業(yè)過(guò)去幾年發(fā)展迅速，2009年，中國(guó)把“南極磷蝦生物資源開(kāi)發(fā)利用”列入國(guó)家 863 計(jì)劃項(xiàng)目，此后中國(guó)企業(yè)開(kāi)始在南極進(jìn)行探捕。
2013 年，中國(guó)國(guó)家衛(wèi)健委批準(zhǔn)磷蝦油作為新食品原料，磷蝦油產(chǎn)品開(kāi)始逐漸進(jìn)入市場(chǎng)，受到關(guān)注。
預(yù)計(jì)到2029年，純磷蝦油產(chǎn)品以及磷蝦油復(fù)配終端產(chǎn)品全球市場(chǎng)規(guī)模突破1200億元，中國(guó)市場(chǎng)將達(dá)到400億元左右。
全球磷蝦油市場(chǎng)進(jìn)入高速增長(zhǎng)階段，自2023年至2029年，磷蝦油終端產(chǎn)品年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到60%，中國(guó)市場(chǎng)復(fù)合增速達(dá)到79%。
南極磷蝦(Euphausia superba)是一種小型海洋浮游甲殼類(lèi)動(dòng)物，分布在南大洋南極輻合區(qū)以南的南極海域，是生活在高緯低溫條件下的冷水性蝦類(lèi)。成蝦一般體長(zhǎng)40～60 mm，個(gè)體質(zhì)量只有1 g左右，其中頭部占44%～46%，蝦體占54%～56%，屬小型蝦類(lèi)。
而蝦提取物主要指的是從蝦類(lèi)中提取的有益成分，包括蝦油、蛋白肽、蝦青素、維生素、殼質(zhì)、殼聚糖等，磷蝦油是南極磷蝦提取物中重要的高附加值產(chǎn)物之一。
目前磷蝦油的主要原料是南極磷蝦，中國(guó)2013年發(fā)布的關(guān)于新食品原料的公告指出，磷蝦油的來(lái)源為磷蝦科磷蝦屬南極大磷蝦（Euphausia superba Dana）。
1、高含量+高品質(zhì)，磷蝦油好在哪里？
南極磷蝦通過(guò)加工成磷蝦粉后，粗蛋白含量最高可達(dá)55%~70%，以磷蝦粉為原料，可以制成磷蝦油、磷蝦蛋白肽等產(chǎn)物。
其中蛋白肽中的蛋白質(zhì)含量高達(dá)86.20%，富含人體所需的8種必需氨基酸（EAA）和10種非必需氨基酸（NEAA），是營(yíng)養(yǎng)價(jià)值較高的食物蛋白質(zhì)。
磷蝦油中含量最高的成分為磷脂(phospholipid，PL)，含量為33.49%~50.19%，磷脂是參與人體代謝的重要化合物，是一大類(lèi)具有改善記憶力、免疫調(diào)節(jié)以及降低癌癥和心血管風(fēng)險(xiǎn)等多種生理功能的復(fù)雜脂質(zhì)。
其次是甘油三脂（triglyceride，TG），含量為12.00%～38.00%，由飽和脂肪酸、不飽和脂肪酸或兩者混合組成的甘油骨架組成。
多不飽和脂肪酸(ΣPUFA)也是南極磷蝦油中非常重要的功能成分，尤其是EPA和DHA，對(duì)人體具有重要的健康作用。
磷蝦油中多不飽和脂肪酸含量為34.63%，其中EPA和DHA含量分別為17.4%和11.26%。相較于帶魚(yú)魚(yú)油、鳳尾魚(yú)油、深海魚(yú)油等魚(yú)油的主要原料，南極磷蝦油中的多不飽和脂肪酸含量都處于領(lǐng)先狀態(tài)。
此外，磷蝦油中還含有非常重要的強(qiáng)抗氧化性原料——蝦青素，蝦青素是一種天然存在于海洋動(dòng)物和植物中的類(lèi)胡蘿卜素，具有較強(qiáng)的抗炎和抗氧化等多種生理活性作用。
有研究證實(shí)，蝦青素的抗氧化活性是其他類(lèi)胡蘿卜素（如玉米黃質(zhì)、葉黃素、番茄紅素、β-胡蘿卜素）的10倍以上，是α-生育酚的100倍以上，可以避免磷蝦油被氧化。
2、相較成熟品類(lèi)魚(yú)油，磷蝦油有多重優(yōu)勢(shì)
首先是功效方面，磷蝦油在降血脂、改善認(rèn)知和記憶力、陣痛/消炎、輔助降血糖、抗氧化、改善骨質(zhì)疏松、預(yù)防心血管疾病等方面都有顯著效果。
相較魚(yú)油，磷蝦油更易吸收，富含天然抗氧化劑且沒(méi)有重金屬富集。
磷蝦油與魚(yú)油在成分上存在一定的相似性，兩者均含有EPA、DHA等對(duì)人體十分重要但不能自主合成的多不飽和脂肪酸，但磷蝦油在許多方面優(yōu)于魚(yú)油。
第一，磷蝦油中的Omega-3脂肪酸多以磷脂的形式存在，吸收率更高。
磷脂具有很強(qiáng)的親油性，能夠乳化食用油等油性成分和肉類(lèi)的脂肪團(tuán)，所以能輕松溶解血液中堆積的油脂，起到清潔疏通血管的作用，再加上磷脂還有很好的親水性，人體內(nèi)大部分都有水構(gòu)成，利于吸收磷蝦油中的營(yíng)養(yǎng)成分，在體內(nèi)吸收率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于魚(yú)油的吸收率。
第二，磷蝦油含有天然抗氧化劑。
天然的魚(yú)油容易酸敗，腥味比較大。實(shí)際在魚(yú)油的產(chǎn)品中經(jīng)常會(huì)看到有維生素E的存在，這種維生素就是為了防止魚(yú)油的脂質(zhì)氧化。而磷蝦油天然存在蝦青素、維生素E這兩種抗氧化劑，所以穩(wěn)定性更好一點(diǎn)。
第三，磷蝦油的副作用相對(duì)更溫和。
魚(yú)油副作用包括有魚(yú)腥味、魚(yú)打嗝或反流，胃腸道的癥狀如惡心、腹瀉、便秘、嘔吐，而大部分研究發(fā)現(xiàn)，短期內(nèi)（低于三個(gè)月），適量食用磷蝦油的安全性極高。
最后，磷蝦油沒(méi)有重金屬富集。
魚(yú)油是從體型大的魚(yú)中提取的，這些體型較大的魚(yú)中往往含有重金屬污染，而磷蝦油則提取于位于食物鏈最低端的磷蝦，因此沒(méi)有重金屬富集的擔(dān)心。
3、捕撈能力日益增強(qiáng)，多品牌不斷涌現(xiàn)
2009年，中國(guó)把“南極磷蝦生物資源開(kāi)發(fā)利用”列入國(guó)家 863 計(jì)劃項(xiàng)目，中國(guó)企業(yè)開(kāi)始在南極進(jìn)行探捕。2013 年，中國(guó)國(guó)家衛(wèi)計(jì)委批準(zhǔn)磷蝦油作為新食品原料，磷蝦油產(chǎn)品開(kāi)始逐漸進(jìn)入市場(chǎng)，受到關(guān)注。
近年來(lái)，我國(guó)已經(jīng)躍升為全球第二大磷蝦捕撈國(guó)。2023年底，我國(guó)第二艘自主研制建造的南極磷蝦捕撈加工一體船“華祥9號(hào)”在榮成市石島新港啟航，前往南極海域進(jìn)行南極磷蝦捕撈。
根據(jù)CCAMLR統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，自2017年起至2022年，全球磷蝦捕撈量年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到10%，2022年全球捕撈量達(dá)到40萬(wàn)噸。但每年以磷蝦為食的所有動(dòng)物（如：鯨魚(yú)、海豹、魷魚(yú)、鳥(niǎo)類(lèi)等）自然捕食的磷蝦數(shù)量為1.52億-3.13億噸。
當(dāng)前南極磷蝦年均全球捕撈量遠(yuǎn)遠(yuǎn)未達(dá)到每年規(guī)定審慎捕撈上限，南極磷蝦捕撈技術(shù)的提升和磷蝦油市場(chǎng)需求的進(jìn)一步釋放將推動(dòng)南極磷蝦捕撈。
而自磷蝦油成為我國(guó)新食品原料以來(lái)，多家廠商開(kāi)始生產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)品，我國(guó)有8款磷蝦油相關(guān)產(chǎn)品獲得了特殊食品安全管理司的保健品批文。
此外，其他品牌占領(lǐng)了大部分市場(chǎng)份額，其中挪威品牌NYO3及德國(guó)品牌VIK pro市占率達(dá)到70%，和美國(guó)公司旭福旗下品牌MegaRed（脈拓）、澳大利亞品牌Swisse（斯維詩(shī)）是市場(chǎng)上的主要產(chǎn)品。瑞普斯、紛立奇、Noromega及Byhealth等來(lái)自國(guó)內(nèi)公司的品牌也都占據(jù)了一席之地。
從全球市場(chǎng)看，北美、歐洲和亞太是磷蝦油的主要消費(fèi)地區(qū)，北美地區(qū)主要消費(fèi)國(guó)家為美國(guó)和加拿大，磷蝦油最早于2003年在美國(guó)上市銷(xiāo)售。
歐洲的主要消費(fèi)國(guó)家較多，包括挪威、英國(guó)、德國(guó)等，歐盟在2009年批準(zhǔn)磷蝦油作為一種新的食品原料用于食品、食品補(bǔ)充劑和特殊醫(yī)療食品中。
亞太地區(qū)主要消費(fèi)國(guó)家有中國(guó)、日本、韓國(guó)等，磷蝦油市場(chǎng)以保健品為主，總體來(lái)講，磷蝦油不管在發(fā)展悠遠(yuǎn)的國(guó)家/地區(qū)，還是作為新興產(chǎn)品，都顯示出不俗的發(fā)展?jié)摿Α?/p>
1、上游捕撈筑壁，中企不斷發(fā)力追趕
由于南極磷蝦生長(zhǎng)在低溫環(huán)境中，消化道中的多酚氧化酶、蛋白酶、脂肪酶等內(nèi)原酶活性很高。
當(dāng)磷蝦被捕撈后，消化酶便迅速降解蝦體，使蝦肉出現(xiàn)自溶現(xiàn)象；同時(shí)，酪氨酸酶和氧分子結(jié)合，使蝦體氧化變黑，品質(zhì)下降，不利于儲(chǔ)存食用。
新捕撈的南極磷蝦在2～4℃的溫度環(huán)境下，在甲板上貯存最長(zhǎng)時(shí)間為4 h。因此，新鮮的磷蝦必須捕撈到船上后迅速被加工，所以捕撈環(huán)節(jié)是決定磷蝦質(zhì)量好壞的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是磷蝦行業(yè)的重要壁壘所在。
目前挪威的阿克海洋生物公司具有先進(jìn)的泵吸捕撈技術(shù)，其獨(dú)有的Eco-Harvesting生態(tài)捕撈技術(shù)，能將活的磷蝦直接捕撈上船，自動(dòng)隔離其他“漁獲”雜質(zhì)，磷蝦直接進(jìn)入海上食品工廠程序，避免酶解，保證磷蝦油的純度及新鮮健康。
加上Flexitech純化專(zhuān)利技術(shù)，溫和提取，去鹽去腥，確保營(yíng)養(yǎng)成分的完整性和天然新鮮度。
此外，捕撈后的加工工藝也對(duì)磷蝦油的成分質(zhì)量有較大的影響，提取時(shí)采用不同的方法或者化學(xué)試劑也會(huì)導(dǎo)致出油率不同。
除世界第一大原料巨頭阿克外，國(guó)內(nèi)外很多企業(yè)也在積極研發(fā)更新捕撈船只設(shè)備。同樣來(lái)自挪威的Rimfrost公司在2020年和Kongsberg Maritime簽訂了設(shè)計(jì)和裝備“高度創(chuàng)新的磷蝦漁船”合同。
國(guó)內(nèi)許多公司也在積極布局磷蝦產(chǎn)業(yè)，響應(yīng)國(guó)家“十四五”發(fā)展極地漁業(yè)的號(hào)召。據(jù)我們統(tǒng)計(jì)，目前中國(guó)現(xiàn)役南極磷蝦捕撈船共7艘，另有1艘正在建造當(dāng)中，正在南極進(jìn)行捕撈作業(yè)的船舶為5艘。
2009年，遼漁集團(tuán)代表中國(guó)首赴南極開(kāi)辟南極磷蝦資源商業(yè)探捕，目前擁有“福榮海”輪和“福興海”輪兩艘南極磷蝦捕撈船，為南極磷蝦產(chǎn)品的研發(fā)和應(yīng)用提供了雄厚的資源支持。
江蘇深藍(lán)遠(yuǎn)洋漁業(yè)有限公司專(zhuān)注于南極磷蝦資源的開(kāi)發(fā)利用，公司目前擁有我國(guó)第一艘，全球第四艘采用連續(xù)泵吸捕撈技術(shù)的專(zhuān)業(yè)化磷蝦捕撈加工船。
中國(guó)水產(chǎn)有限公司也是我國(guó)目前較大的南極磷蝦捕撈企業(yè)，擁有3艘南極磷蝦捕撈船，目前有一艘正在南極作業(yè)。
山東榮成華東漁業(yè)有限公司擁有我國(guó)第二艘自主研制建造的南極磷蝦捕撈加工一體船“華祥9號(hào)”，該船在2023年12月22日在榮成市石島新港啟航，前往南極海域進(jìn)行南極磷蝦捕撈。
另外，福建正冠漁業(yè)開(kāi)發(fā)有限公司在2022年10月斥資6.9億元建造“福遠(yuǎn)漁9199”南極磷蝦捕撈船，主要性能指標(biāo)處于世界同類(lèi)船舶領(lǐng)先水平，其捕撈系統(tǒng)采用了具有國(guó)際先進(jìn)水平的雙桁架拖網(wǎng)及連續(xù)泵吸作業(yè)方式，投入使用后將顯著提升我國(guó)在南極作業(yè)水域的捕撈加工能力，有效提高加工產(chǎn)品質(zhì)量。
目前挪威阿克海洋生物有限公司憑借其國(guó)際領(lǐng)先的技術(shù)占據(jù)了市場(chǎng)70%左右的份額，我們通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)主流磷蝦油品牌上游原料端的梳理，發(fā)現(xiàn)包括國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)逢時(shí)科技在內(nèi)，MegaRed、Noromega、Byhealth品牌旗下磷蝦油產(chǎn)品原料均來(lái)自于挪威阿克。
未來(lái)，國(guó)內(nèi)企業(yè)將在原料端不斷發(fā)力，通過(guò)與學(xué)校和科研院所合作，提升捕撈技術(shù)和純化工藝，加速縮減與國(guó)外企業(yè)的技術(shù)差距。
2、磷蝦油品牌涌現(xiàn)，大部分來(lái)自中國(guó)企業(yè)
中國(guó)磷蝦油行業(yè)品牌主要有挪威品牌NYO3諾威佳、Schiff旭福（MegaRed，有另一個(gè)子品牌Move Free）、德國(guó)品牌VIK pro、REAPS瑞普斯、FUNRICH紛立奇、Swisse、Noromega、Byhealth。
其中大部分品牌都來(lái)自中國(guó)企業(yè)，通過(guò)國(guó)外的廠商生產(chǎn)包裝，再通過(guò)進(jìn)口的方式在國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售。
其中產(chǎn)品質(zhì)量與性?xún)r(jià)比以挪威品牌NYO3和德國(guó)品牌VIK pro為優(yōu)。
從磷脂含量看，兩個(gè)品牌都已經(jīng)達(dá)到59%及以上，高于市場(chǎng)上所有其他品牌產(chǎn)品。目前56%磷脂含量成為磷蝦油加工工藝標(biāo)準(zhǔn)，可見(jiàn)其生產(chǎn)工藝、技術(shù)水平已經(jīng)全球領(lǐng)先。
另外，市場(chǎng)上主要的魚(yú)油競(jìng)爭(zhēng)品牌為 Swisse、Blackmores、湯臣倍健、健安喜等，相較于磷蝦油，魚(yú)油產(chǎn)品中并沒(méi)有磷脂，且EPA、DHA含量相對(duì)較低。
3、磷蝦油終端市場(chǎng)有哪些消費(fèi)趨勢(shì)？
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產(chǎn)品形態(tài)多樣化將是未來(lái)方向
2023年前8個(gè)月國(guó)內(nèi)線上磷蝦油市場(chǎng)以“膠囊”型為磷蝦油產(chǎn)品的主流劑型，銷(xiāo)售額占比超過(guò)99%。
另外市場(chǎng)上存在有磷蝦油微囊粉以及磷蝦油軟糖的其他劑型種類(lèi)，雖然銷(xiāo)售額占比較小，但是相較去年銷(xiāo)售額有明顯增長(zhǎng)，未來(lái)市場(chǎng)可能出現(xiàn)更多樣化新型劑型種類(lèi)。
2023年中國(guó)第六屆進(jìn)博會(huì)上，挪威阿克海洋生物有限公司也攜SuperbaKrill®南極磷蝦油等原料系列產(chǎn)品亮相，囊括了磷蝦油膠囊、粉劑、軟糖、飲品等多元形式。
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線上銷(xiāo)售增速較快，產(chǎn)業(yè)園加速形成
魔鏡洞察數(shù)據(jù)顯示，全球磷蝦油市場(chǎng)的年化復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)10%，和醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)報(bào)給出的11.6%基本一致。
磷蝦油主要消費(fèi)群體是26-35歲的中青年職場(chǎng)商務(wù)人士，而女性占整體用戶(hù)的81.7%，且消費(fèi)者對(duì)磷蝦油產(chǎn)品的心腦養(yǎng)護(hù)和抗衰老功能特別關(guān)注。
在銷(xiāo)售渠道方面，國(guó)外線上渠道銷(xiāo)售中，亞馬遜美國(guó)平臺(tái)占比高達(dá)95.6%，抖音和淘寶兩個(gè)平臺(tái)的銷(xiāo)售額相較去年同期增長(zhǎng)較快。
如此背景之下，國(guó)內(nèi)磷蝦油產(chǎn)業(yè)園應(yīng)運(yùn)而生。在各地政府的大力支持下，地方磷蝦油企業(yè)開(kāi)始著手建造磷蝦產(chǎn)業(yè)園，協(xié)同上下游為磷蝦產(chǎn)業(yè)發(fā)展增添活力。
其中江蘇深藍(lán)漁業(yè)、福建正冠漁業(yè)、遼寧遼漁集團(tuán)都規(guī)劃或者已經(jīng)開(kāi)始建造產(chǎn)業(yè)園。
產(chǎn)業(yè)園的建設(shè)表示企業(yè)與其當(dāng)?shù)卣畬?duì)于磷蝦油相關(guān)產(chǎn)業(yè)的關(guān)注和看好，磷蝦油產(chǎn)品在我國(guó)的普及度尚未達(dá)到峰值，未來(lái)還有可觀的增長(zhǎng)空間。
當(dāng)然國(guó)內(nèi)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的技術(shù)水平也并沒(méi)有達(dá)到全球頂尖，磷蝦油行業(yè)的發(fā)展有待產(chǎn)業(yè)鏈上各環(huán)節(jié)的共同努力。
此外，國(guó)際磷蝦油原料生產(chǎn)商巨頭企業(yè)挪威阿克海洋生物公司已經(jīng)連續(xù)參加五屆中國(guó)進(jìn)博會(huì)，跟眾多中國(guó)企業(yè)簽下了合作協(xié)議。
可見(jiàn)我國(guó)企業(yè)積極同供應(yīng)鏈上游龍頭合作，不斷推陳出新，在這樣的浪潮之下，相信未來(lái)會(huì)涌現(xiàn)出更多優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品。
4、不止磷蝦油，其他蝦提取物也有多元應(yīng)用場(chǎng)景
蝦提取物主要指的是從蝦類(lèi)中提取的有益成分，包括蝦油、蛋白肽、蝦青素、維生素、殼質(zhì)、殼聚糖等。
蝦提取物市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)因素有以下幾個(gè)方面。首先，純磷蝦油富含 omega-3 脂肪酸、omega-6 脂肪酸、omega-9 脂肪酸和一種叫做蝦青素的紅色抗氧化劑，適合老年人使用，因此，占據(jù)了一部分市場(chǎng)。
其次，隨著人們收入的增加，人們對(duì)健康的重視程度不斷提高。蝦提取物作為一種原料，被廣泛應(yīng)用于藥品、保健品等領(lǐng)域。未來(lái)，蝦提取物相關(guān)的保健品和藥品需求量將會(huì)大大增加。
主要的挑戰(zhàn)在于蝦提取物的生產(chǎn)和研發(fā)要求生產(chǎn)企業(yè)具備較強(qiáng)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力、技術(shù)創(chuàng)新水平以及覆蓋整個(gè)生產(chǎn)周期的質(zhì)量保證能力，對(duì)企業(yè)的技術(shù)水平要求較高，因此行業(yè)進(jìn)入具有一定的難度。
且行業(yè)具有一定的人才壁壘，需要大量高素質(zhì)、高技能的跨領(lǐng)域復(fù)合型人才，研發(fā)設(shè)計(jì)人員以及技能型生產(chǎn)人員決定了企業(yè)的產(chǎn)品技術(shù)含量。
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蝦青素應(yīng)用場(chǎng)景多元，生產(chǎn)方式以天然提取為主
就產(chǎn)品類(lèi)型而言，目前天然蝦青素是主要的細(xì)分產(chǎn)品，占據(jù)約70.08%的市場(chǎng)份額。作為天然蝦青素的來(lái)源之一，南極磷蝦在提取磷蝦油的同時(shí)，也可以將蝦青素作為主要的產(chǎn)品。
蝦青素是一種紅色色素，屬于類(lèi)胡蘿卜素化學(xué)家族，天然存在于一些藻類(lèi)中，并在鮭魚(yú)、鱒魚(yú)、龍蝦、蝦和其他海產(chǎn)品中產(chǎn)生粉紅色活紅色色素沉著。目前被廣泛應(yīng)用于食品、化妝品、保健品和藥品等領(lǐng)域。
根據(jù)QYResearch的數(shù)據(jù)顯示，2022年至2029年，全球蝦青素市場(chǎng)規(guī)模將以9.37%的復(fù)合年增長(zhǎng)率成長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2029年將達(dá)到3.05億美元。
主要驅(qū)動(dòng)因素為對(duì)天然食品補(bǔ)充劑的需求以及消費(fèi)者對(duì)化學(xué)產(chǎn)品不利影響的認(rèn)識(shí)不斷增強(qiáng)，刺激了天然蝦青素的未來(lái)生產(chǎn)。
主要的挑戰(zhàn)因素在于目前合成蝦青素主要應(yīng)用于飼料領(lǐng)域。化學(xué)合成蝦青素在結(jié)構(gòu)、功能、應(yīng)用和安全性方面與天然蝦青素存在顯著差異，其穩(wěn)定性和抗氧化活性也顯著低于天然蝦青素。
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南極磷蝦肽：蛋白質(zhì)質(zhì)量?jī)?yōu)于對(duì)蝦、牛乳和牛肉
以南極磷蝦為原料制成的南極磷蝦肽，所含氨基酸種類(lèi)豐富，包括18種人體所需氨基酸，營(yíng)養(yǎng)全面，且磷蝦肽分子量小，易被人體吸收，能快速補(bǔ)充人體營(yíng)養(yǎng)。且南極磷蝦肽中富含天然硒元素，可以防癌抗癌，是一種抗氧化劑和免疫調(diào)節(jié)劑。
磷蝦肽既是營(yíng)養(yǎng)肽又是功能肽。常服用南極磷蝦肽，對(duì)抗疲勞、耐缺氧，抗衰老、預(yù)防骨質(zhì)疏松、提高機(jī)體免疫力等方面有很好的效果。
根據(jù)QYResearch數(shù)據(jù)顯示，2023年全球生物活性蛋白肽市場(chǎng)銷(xiāo)售額達(dá)到了16億元，預(yù)計(jì)2030年將達(dá)到34億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率（CAGR）為11.5%。在市場(chǎng)高增速下，南極磷蝦肽產(chǎn)品憑借其功效優(yōu)勢(shì)有可觀的市場(chǎng)空間。
根據(jù)QYResearch最新調(diào)研報(bào)告顯示，蝦提取物年復(fù)合增長(zhǎng)率為9.5%，預(yù)計(jì) 2029年全球蝦提取物市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 101.3億美元。
假設(shè)蝦提取物原料成本占終端產(chǎn)品的30%-50%，測(cè)算得2029年全球蝦提取物下游終端市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到253.25億美元，折合人民幣1823.4億元。
2023年磷蝦油中國(guó)市場(chǎng)占全球市場(chǎng)約20%左右，根據(jù)醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)學(xué)報(bào)，當(dāng)前磷蝦油亞太市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速，假設(shè)至2029年中國(guó)市場(chǎng)占全球蝦提取物市場(chǎng)約30%左右，2029年中國(guó)蝦提取物下游終端市場(chǎng)規(guī)模約為76億美元，折合人民幣547億元。
1、磷蝦油是魚(yú)油的升級(jí)替代
從消費(fèi)端來(lái)看，磷蝦油功效正逐漸被消費(fèi)者認(rèn)識(shí)。根據(jù)亞馬遜美國(guó)站的數(shù)據(jù)，磷蝦油終端產(chǎn)品消費(fèi)過(guò)去三年保持高速增長(zhǎng)，增速在36-48%不等，隨著大眾對(duì)于磷蝦油營(yíng)養(yǎng)價(jià)值的認(rèn)知度逐漸提升，磷蝦油終端產(chǎn)品市場(chǎng)需求增長(zhǎng)迅速。
根據(jù)國(guó)家心血管病中心公布的《中國(guó)心血管健康與疾病報(bào)告2022》，截至2022年，中國(guó)約有3.3億心血管疾病患者，且患病年齡逐漸趨于年輕化，往往男性30歲以后進(jìn)入心血管疾病高發(fā)期。
同樣具備降血脂功效的魚(yú)油產(chǎn)品，近幾年迎來(lái)了高速增長(zhǎng)期。根據(jù)亞馬遜美國(guó)站數(shù)據(jù)，魚(yú)油市場(chǎng)2023 年銷(xiāo)售額約1.5 億美元，對(duì)應(yīng)10.7 億人民幣，過(guò)去三年增速在33-48%不等。
根據(jù)湯臣倍健年報(bào)數(shù)據(jù)，2022年包括具備降血脂功效的魚(yú)油軟膠囊在內(nèi)的膠囊類(lèi)保健產(chǎn)品銷(xiāo)售收入為3.82億元，2021年銷(xiāo)售收入為2.07億元，增長(zhǎng)幅度達(dá)84%。根據(jù)頭豹研究院數(shù)據(jù)，2022年魚(yú)油產(chǎn)品全渠道銷(xiāo)售額達(dá)29.7億元。
按照30%的年復(fù)合增長(zhǎng)率計(jì)算，純魚(yú)油產(chǎn)品預(yù)計(jì)在2029年銷(xiāo)售額增長(zhǎng)至186.4億元。若未來(lái)純磷蝦油產(chǎn)品可以替代50%的魚(yú)油市場(chǎng)，預(yù)計(jì)2029年，中國(guó)純磷蝦油制品市場(chǎng)可以達(dá)到90億左右的規(guī)模。
當(dāng)下磷蝦油市場(chǎng)還處于小體量高增速階段，年均復(fù)合增速約45%。因磷脂和不飽和脂肪酸含量更高，磷蝦油的降脂降糖的功效相較于魚(yú)油更優(yōu)。成年人每天攝入2g 磷蝦油可以改善心血管健康狀況。
假設(shè)中國(guó)約5%的心血管患者每天規(guī)律攝入約2g磷蝦油產(chǎn)品來(lái)改善健康狀況，預(yù)計(jì)純磷蝦油產(chǎn)品潛在市場(chǎng)空間將接近200億，隨著滲透率的提升，純磷蝦油產(chǎn)品潛在空間將更高。
2、借鑒益生菌，磷蝦油如何完成應(yīng)用場(chǎng)景拓展？
除傳統(tǒng)的腸道調(diào)節(jié)保健品，益生菌下游應(yīng)用場(chǎng)景正在加速橫向擴(kuò)張，廣泛應(yīng)用于食品飲料、美妝個(gè)護(hù)、運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)、女性健康、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域。
益生菌多產(chǎn)品形態(tài)的推出以及多應(yīng)用場(chǎng)景的延展共同拉動(dòng)益生菌產(chǎn)業(yè)上下游市場(chǎng)的增長(zhǎng)，2022年益生菌原料市場(chǎng)達(dá)到約50億元，終端產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到1600億元，從益生菌菌粉原料到終端產(chǎn)品，市場(chǎng)空間放大了32倍 。
類(lèi)比益生菌市場(chǎng)的發(fā)展，磷蝦油原料亦可探索多場(chǎng)景應(yīng)用方案。
磷蝦油已于2013年通過(guò)國(guó)家衛(wèi)健委批準(zhǔn)為新食品原料，因磷蝦油富含豐富的磷脂、蝦青素、不飽和脂肪酸等成分，終端產(chǎn)品可以單獨(dú)制成膠囊、凝膠糖果等形式，亦可作為復(fù)配原料，廣泛添加于保健品、食品飲料以及化妝品中，提升各功能性成分的吸收效率。
例如，磷蝦油和輔酶Q10 等脂溶性維生素復(fù)合可以起到聯(lián)合修復(fù)，強(qiáng)化線粒體功能的作用，并且復(fù)合后還可以增加彼此的吸收性，被稱(chēng)為“黃金搭檔”。
3、2029年，全球泛磷蝦油終端規(guī)模將突破1200億元
本報(bào)告對(duì)于磷蝦油上游原料以及下游純磷蝦油制品和磷蝦油復(fù)配產(chǎn)品市場(chǎng)空間作出預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2029年泛磷蝦油全球終端產(chǎn)品的市場(chǎng)空間將突破1200億元，中國(guó)市場(chǎng)將接近400億元, 自2023年至2029年，全球市場(chǎng)年均復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到60%， 中國(guó)市場(chǎng)年均復(fù)合增速將達(dá)到79%。
從南極磷蝦供給來(lái)看，2022年南極磷蝦捕撈量約40萬(wàn)噸，按照10%的年復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2029年南極磷蝦捕撈量約79萬(wàn)噸。
根據(jù)QR research 數(shù)據(jù)，2022年，蝦提取物制品中約34%為油類(lèi)液體制品，預(yù)計(jì)2029年油類(lèi)液體制品占比提升至50%，對(duì)應(yīng)全球磷蝦油原料市場(chǎng)約203億元。
磷蝦油復(fù)配產(chǎn)品中磷蝦油添加量在5%-50% 之間不等，按照平均添加量50% 進(jìn)行保守預(yù)測(cè)，全球終端產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模2029年將預(yù)計(jì)達(dá)到1239億元，中國(guó)市場(chǎng)約為372億元。
隨著國(guó)內(nèi)磷蝦油下游應(yīng)用場(chǎng)景擴(kuò)張，預(yù)計(jì)2029年磷蝦油復(fù)配產(chǎn)品占比約為76%，純磷蝦油產(chǎn)品占比約為24%。
