2024年5月22日，深交所官網(wǎng)公告，湖北香江電器股份有限公司（以下簡稱“香江電器”）撤回主板IPO申請。

香江電器于2022年7月向證監(jiān)會首次提交IPO申請，保薦機構(gòu)為國金證券。主板全面實行注冊制后，于2023年3月1日平移至深交所審核。香江電器主營業(yè)務為電器類家居用品和非電器類家居用品的研發(fā)、設計、生產(chǎn)與銷售，所處行業(yè)為“C38 電氣機械和器材制造業(yè)”。招股書披露，最近一年（2022年），公司實現(xiàn)營業(yè)收入11.03億元，扣非后歸母凈利潤8,266萬元。

深交所審核中心關注的主要問題包括：是否行業(yè)代表性、未來業(yè)績的成長空間和可持續(xù)、外銷收入和線上收入的真實性等。

首輪問詢 問題1、關于業(yè)務與行業(yè)
申報材料顯示：發(fā)行人在細分市場行業(yè)地位明顯，屬于具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

（1）發(fā)行人主要產(chǎn)品涵蓋電器類家居用品和非電器類家居用品兩大類。其中電器類家居用品主要為各類小家電產(chǎn)品，報告期內(nèi)，發(fā)行人電器類家居用品收入占比均超過70%。
（2）發(fā)行人業(yè)務模式包括ODM/OEM業(yè)務和自主品牌業(yè)務，ODM/OEM業(yè)務為主要收入來源。
（3）發(fā)行人與沃爾瑪、飛利浦、SEB、Telebrands、Hamilton Beach、亞馬遜、Newell、麥德龍、家樂福、Spectrum、歐尚等品牌商和零售商建立了合作關系
（4）發(fā)行人歷年來獲得了“高新技術企業(yè)”“中國外貿(mào)出口先導指數(shù)樣本企業(yè)”“沃爾瑪JQMP合格證書”“飛利浦SSP項目優(yōu)秀獎”等多項榮譽資質(zhì)。公司生產(chǎn)的“Weighmax威麥絲”“Accuteck”電子秤系列產(chǎn)品、生產(chǎn)的花園水管產(chǎn)品銷量位于亞馬遜BestSellers排行榜同類產(chǎn)品前列，其中電子秤系列產(chǎn)品位列前五名。
請發(fā)行人：（1）結(jié)合發(fā)行人與品牌商客戶合作協(xié)議的主要內(nèi)容、品牌商同類產(chǎn)品其他供應商的情況、發(fā)行人對同類產(chǎn)品供貨份額、下游品牌商對供應商的替換成本、發(fā)行人與其他供應商相比的競爭優(yōu)劣勢等，說明發(fā)行人與品牌商合作的穩(wěn)定與可持續(xù)性；結(jié)合發(fā)行人在手訂單規(guī)模、產(chǎn)品及客戶開發(fā)情況、品牌商對發(fā)行人推廣生產(chǎn)自主品牌或其他品牌商產(chǎn)品等的約定或限制等，進一步說明發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定性；結(jié)合近年來主要財務指標變動趨勢、IPO上市規(guī)劃調(diào)整背景，說明發(fā)行人采購、銷售、生產(chǎn)、研發(fā)等經(jīng)營模式變化情況及原因，論述發(fā)行人業(yè)務模式和經(jīng)營業(yè)績的穩(wěn)定性，是否存在重大變化及相關應對措施。
（2）結(jié)合與同行業(yè)可比公司的市場占有率、經(jīng)營規(guī)模、行業(yè)權(quán)威排名、客戶知名度及穩(wěn)定性、研發(fā)強度、專利數(shù)量等方面的差異情況，說明發(fā)行人在產(chǎn)品、客戶、技術、生產(chǎn)、管理等方面的優(yōu)劣勢，并進一步說明發(fā)行人的行業(yè)地位和核心競爭力。
（3）以表格列示報告期內(nèi)發(fā)行人所獲有關榮譽資質(zhì)的獲得條件、評選單位、權(quán)威性和公信力，同行業(yè)公司獲評情況；結(jié)合亞馬遜BestSellers排行榜上榜指標、排名穩(wěn)定性，具體說明發(fā)行人相關產(chǎn)品上榜時間、排名所屬類別，目前排名是否存在更新；并結(jié)合前述情況，進一步說明發(fā)行人最終產(chǎn)品在終端市場的知名度的市場影響力。
（4）結(jié)合所屬行業(yè)及上下游特性、國際貿(mào)易環(huán)境、行業(yè)競爭格局，分析ODM/OEM模式小家電生產(chǎn)行業(yè)發(fā)展趨勢與市場潛力等情況。結(jié)合行業(yè)趨勢，對比報告期同行業(yè)公司ODM/OEM+OBM模式發(fā)展情況，充分論證發(fā)行人相關業(yè)務模式的成熟穩(wěn)定性，以及發(fā)行人未來經(jīng)營業(yè)績的成長空間、可持續(xù)性。

首輪問詢 問題7、關于營業(yè)收入
申報材料顯示：（1）發(fā)行人電器類產(chǎn)品銷售收入在2021年、2022年1-6月出現(xiàn)同比下滑，非電器類產(chǎn)品銷售收入在2022年1-6月出現(xiàn)同比大幅下滑，主要原因為下游客戶（如亞馬遜、Telebrands）采購需求下降。非電器類中其他產(chǎn)品（無煙不粘鍋、拖把桶、保溫杯等）銷售收入在2021年、2022年1-6月出現(xiàn)同比大幅下滑。
（2）報告期內(nèi)，發(fā)行人ODM/OEM模式下的收入占主營業(yè)收入的比重分別為95.43%、93.81%、93.65%和94.04%。
（3）報告期內(nèi)，發(fā)行人外銷收入占比分別為95.08%、96.81%、99.05%和99.14%。
（4）發(fā)行人自主品牌產(chǎn)品主要在線上電商平臺銷售。報告期內(nèi)，發(fā)行人電商平臺銷售收入分別為2,040.11萬元、2,490.42萬元、2,832.71萬元和1,470.27萬元，收入占比分別為1.76%、1.70%、1.91%和2.52%。
請發(fā)行人：（1）結(jié)合報告期各期在手訂單及執(zhí)行情況、下游需求情況等，進一步說明報告期各類主要產(chǎn)品銷售數(shù)量及收入變動的原因及合理性，是否存在可能導致收入進一步下滑的不利因素，相關不利因素是否將持續(xù)，并進行風險提示。
（2）補充說明與ODM/OEM客戶合作協(xié)議的主要內(nèi)容、定價依據(jù)和結(jié)算方式等；按產(chǎn)品類別說明ODM/OEM業(yè)務的收入構(gòu)成、價格的波動情況和波動原因；結(jié)合上述情況，量化分析報告期各期ODM/OEM業(yè)務收入變動原因。
（3）說明報告期內(nèi)匯兌損益的計算過程及會計處理，是否符合《企業(yè)會計準則》的規(guī)定；結(jié)合匯率變化、結(jié)換匯金額及周期等分析境外收入與匯兌損益的匹配性，測算匯率波動對發(fā)行人毛利、凈利潤的影響，說明對匯率波動風險的應對措施及效果。
（4）說明外銷產(chǎn)品是否涉及海外國家和地區(qū)貿(mào)易摩擦加征關稅和反傾銷政策，報告期內(nèi)相關產(chǎn)品的銷售收入占比、加征關稅和反傾銷后對海外銷售的實際影響，有關稅收承擔機制的最新進展等情況，相關風險是否充分揭示。
（5）說明線上銷售的收入確認政策是否符合《企業(yè)會計準則》規(guī)定；是否因刷單、刷好評、違規(guī)操作等被線上電商銷售平臺實施措施或處罰，是否存在被銷售平臺封號的情形或風險。
請保薦人、申報會計師發(fā)表明確意見，并說明：（1）區(qū)分境內(nèi)境外、線上線下、貿(mào)易商和經(jīng)銷商等銷售方式，銷售收入真實性的具體核查方式、范圍、過程、取得的證據(jù)和結(jié)論；
（2）是否聘請當?shù)貙徲嫽蚍諜C構(gòu)進行盡職調(diào)查或依賴第三方數(shù)據(jù)，結(jié)合獲取的內(nèi)外部證據(jù)、公開數(shù)據(jù)等，說明盡職調(diào)查是否充分、有效。請發(fā)行人律師核查并說明境外銷售的結(jié)算方式、跨境資金流動及結(jié)換匯情況，是否符合國家外匯及稅務等相關法律法規(guī)的規(guī)定。