2024年是疊紙關(guān)注拉滿的一年。年初與年末分別祭出了《戀與深空》及《無限暖暖》兩款討論度超高的產(chǎn)品。前者在今年競爭異常激烈的乙女賽道殺出了一條血路成為新頭部，后者則是在難度和壁壘更大的開放世界賽道展露頭角。

一句話總結(jié)今年的疊紙便是在兩條最熱的賽道推出了兩款“最熱”的游戲。

事實上，通過這兩款新游的市場表現(xiàn)除了能深入了解疊紙今年的成績、長期以來的發(fā)展結(jié)果，也能通過將其與對應(yīng)賽道重點產(chǎn)品進行橫向比較來明確乙女與開放世界品類的新格局。

在接下來的篇幅中，點點出海將結(jié)合整理好的表格，來拆解分析以下問題：疊紙兩款新游上線至今具體的數(shù)據(jù)表現(xiàn)如何？當前國產(chǎn)開放世界重點游戲哪款“能打”？哪款“疲軟”？哪款出海更“吃香”？除了《戀與深空》，今年還上線了那些值得關(guān)注的女性向游戲？彼此之間的競爭結(jié)果如何？是否沖擊了過去已經(jīng)形成的乙女游戲格局？此外，經(jīng)過多年的發(fā)展，疊紙當前整體的游戲矩陣是怎樣的？每款產(chǎn)品處于哪個階段？

01開放世界產(chǎn)品長線吸金難，《原神》依然霸道

《無限暖暖》首月流水9810萬

先來具體看看疊紙最新上線的由UE5引擎打造的女性向開放世界換裝冒險游戲《無限暖暖》（《Infinity Nikki》）。

就歷程而言，該作最早于2019年12月18日立項，研發(fā)時間長達5年； 

2022年11月30日首曝PV并迅速引發(fā)行業(yè)與玩家關(guān)注，這主要是因為《原神》之后，開放世界類型火熱，疊紙將其與換裝結(jié)合的創(chuàng)意不僅跳出自己的舒適區(qū)，也引發(fā)了外界關(guān)于玩法的好奇；

2024年游戲整體對外節(jié)奏加快，2月中下旬正式獲得版號；同年4月中下旬，國內(nèi)一測開啟，5月亮相索尼PlayStation“State of Play”發(fā)布會并開啟國內(nèi)二測，7月海外一測開啟，8月亮相科隆展，同一時間啟動海外二測招募、上架App Store開啟預(yù)訂（當時顯示預(yù)計上線時間為12月31日），9月參加美國西雅圖Pax West，10月出現(xiàn)在TGS2024，啟動三測“重逢之約”，11月正式確定全平臺全球公測時間——12月5日。

在全球3500萬的預(yù)約基礎(chǔ)上，12月2日《無限暖暖》在除中國大陸的多個區(qū)域市場Google Play端開放預(yù)下載，斬獲13.7萬下載量（下載量數(shù)據(jù)不包含國內(nèi)安卓端，下同），次日預(yù)下載全面啟動，當天便憑借82.1萬的日下載峰值沖上108個國家及地區(qū)的iOS游戲免費榜TOP10（登頂中國、巴西、馬來西亞、瑞典等13個區(qū)域市場），緊接著后一日的下載量有所下跌但依然有60.8萬。預(yù)下載3天其累計下載量超156.6萬，中國大陸市場占比為29.53%（46.2萬）位列TOP1。

12月5日公測開啟，首日的下載量49.7萬，彼時依然位于36個區(qū)域市場iOS游戲免費榜TOP20，但僅有中國還處于第一的位置。之后其下載依然處于緩慢下滑中，公測3天后國服下載量下滑率進一步加大，當前其日下載量在2萬左右。 

截止目前（2025年1月5日，下同），該作上線已經(jīng)一個月，首月下載量預(yù)估在596萬左右，中國、美國、印尼分別以29.91%、12.41%、4.72%的占比位列前三，T1市場中的日本和韓國僅貢獻了3.79%與0.84%。

就流水而言（流水數(shù)據(jù)不包含國內(nèi)安卓端，下同），公測當天吸金286萬，表現(xiàn)較為一般，僅登上13個區(qū)域市場的iOS游戲暢銷榜TOP100（其中位于中國第13、印尼第53、泰國62、加拿大第77等），3天后日下載下滑雖然明顯但日流水增長至755萬，之后游戲流水開始呈現(xiàn)大浮動震動，經(jīng)歷了多個波峰與波谷，日流在12月19日（公測兩周）達到823萬的峰值，但當前其日流已經(jīng)回落到80萬左右。

上線首月，該作累計總流水預(yù)估為9810萬，中國大陸市場占絕對主力，貢獻7425萬占比高達75.96%，美國和日本緊隨其后，分別占比8.64%、3.79%。

需要特別提出的是，由于《無限暖暖》是跨端產(chǎn)品，因此上述統(tǒng)計到的流水必然是低于實際值，據(jù)疊紙CEO姚潤昊透露，該作國內(nèi)PC端收入超50%，國外PS5+PC收入占比在80%。

相比于上線前外界拉滿的期待度，就直接觀感和數(shù)據(jù)的絕對值而言，《無限暖暖》當前的整體表現(xiàn)似乎并沒有非常強勢。然而如果將其放到開放世界的賽道之上，與其他游戲相比，該作表現(xiàn)又是如何呢？

目前國產(chǎn)開放世界重點游戲僅《無限暖暖》、《鳴潮》、《幻塔》以及《原神》4款，除了《幻塔》選擇先國內(nèi)再出海的發(fā)行節(jié)奏外，其他3款游戲全部遵循全球多平臺同步發(fā)行的策略。

當然公測后，游戲也會不斷拓展主機平臺，例如《原神》就于2024年11月20日登陸了Xbox，《鳴潮》則于2025年1月2日登陸PS5。

據(jù)點點出海統(tǒng)計，2020年9月上線的《原神》依然是開放世界賽道無可動搖的絕對霸主，高達17.64億的首月流水近乎是《無限暖暖》的18倍，雖然2023年年中流水開始明顯下滑，但上個月其流水依然有2.72億元，是4款游戲中最高的，同時也是《無限暖暖》的2.7倍。事實上，其上個月的月下載也有251萬，位于4款游戲中的第二位，是《無限暖暖》的43.4%。

2021年至今，《原神》累計流水已經(jīng)達到281億元，其中國服貢獻了89億，海外服貢獻了192億，其中日本、美國、韓國位列海外貢獻TOP3。

庫洛旗下的《鳴潮》與《無限暖暖》一樣都是今年新上線的開放世界游戲，前者于2024年5月開啟公測，首月流水達4.65億是后者的4.74倍，然而值得注意的是，兩者在國服的首月流水幾乎是一致的，都在7400萬元左右，差距主要出在海外市場，《鳴潮》高達3.91億，《無限暖暖》僅為2390萬。 

今年7月開始，《鳴潮》的流水開始出現(xiàn)下滑，上個月流水僅為5040萬低于處在公測初期的《無限暖暖》，但海外服貢獻依然占比高達79.2%。

為了在年末拉高收入，本月2號游戲迎來了2.0大版本，次日制作人李松倫發(fā)布內(nèi)部信表示，游戲在版本更新當天達到了日營收新高。據(jù)點點數(shù)據(jù)顯示，之前該作移動端的單日流水最高出現(xiàn)在2024年6月6日約為3080萬，而2.0版本當天日流水約為964萬，后一個版本在移動端流水下降68.7%的情況下實現(xiàn)日流水新高，必然是因為PC與主機端的流水隨著運營時長正在不斷提高。

截止目前，《鳴潮》公測7個多月，累計流水達11.6億，只比上線兩年半的《幻塔》少了1.2億，其中日本和中國的貢獻基本一致，分別是23.59%與21.06%，韓國處于第三占比16.67%。

2021年12月國內(nèi)公測的《幻塔》是當前4款重點開放世界游戲中表現(xiàn)最糟糕的，上個月流水僅為340萬，下載量為6萬。孤陋偏逢連夜雨的是上個月25號，該作國際服運營商騰訊旗下Level Infinite宣布將把游戲國際服的發(fā)行、運營全部交還給完美世界自己負責，賬號數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)移工作也將從12月27日開啟，而這與《幻塔》當下不佳的表現(xiàn)直接掛鉤。 

雖然長線運營結(jié)果不佳，但無論在國服還是國際服的運營早期，其表現(xiàn)實際上都是可圈可點的，國服首月流水達到1.58億，是《無限暖暖》的2倍，海外首月流水更是高達為3.3億，是《無限暖暖》的13.8倍，而海外優(yōu)于國內(nèi)的市場表現(xiàn)一直延續(xù)至今。

綜合來看，《無限暖暖》的首月數(shù)據(jù)在統(tǒng)計的4款產(chǎn)品中墊底，此外，其他3款游戲基本都是海外收入高于國服收入，但《無限暖暖》當前在海外的表現(xiàn)較為疲軟。

長線運營方面，《原神》持續(xù)強勢，《幻塔》艱難維持，《鳴潮》流水下滑較快，當目前還算能打，《無限暖暖》因為核心玩家定位造成的玩法局限可能會讓其流水上限不高，但如果能將目標用戶服務(wù)好，也許能夠成為一款“細水長流”的產(chǎn)品。

02 2024年《戀與深空》吸金19億

多款新游上桌，乙游賽道新格局來襲

相較于《無限暖暖》在開放世界賽道小心摸索取得的還算符合預(yù)期的結(jié)果，《戀與深空》今年在疊紙積累極深的乙女賽道卻取得了突破天花板的成績。

在聊《戀與深空》如何用自己的數(shù)據(jù)改變賽道格局之前，我們需要了解2024年以前上線的頭部乙女游戲的情況。

就范圍更大的女性向賽道而言，過去幾年其體量一直不算很大，雖然每年都有不少新品面世，但“暴死”率極高，很難出現(xiàn)碾壓賽道的黑馬產(chǎn)品，在此基礎(chǔ)上，新乙女游戲想出頭當然更加困難

以2023年為例，期間上線了《杜拉拉升職記》、《搖光錄：亂世公主》、《螺旋圓舞曲2-薔薇戰(zhàn)爭》、《歡迎來到夢樂園》、《閃亮的你》、《扶搖一夢》等多款產(chǎn)品，但僅跑出一款《以閃亮之名》。

據(jù)點點出海統(tǒng)計，2024年以前上線的6款熱門乙女游戲中，《以閃亮之名》表現(xiàn)最好，公測4個月后月流水基本沒有下滑，一直維持穩(wěn)定，上個月的月流水達到3025萬，月下載達23萬，這兩項數(shù)據(jù)《以閃亮之名》都是6款統(tǒng)計游戲中最高的，2024年的年流水達3.17億元僅次于《光與夜之戀》。此外，雖然該作屬于先出海再回流，但其國內(nèi)的表現(xiàn)一直更為強勢。

表現(xiàn)第二優(yōu)異的是騰訊旗下2021年6月上線《光與夜之戀》，2023年6月該作登陸港澳臺市場，今年6月由Hao Play代理登陸韓國市場，上個月流水達1874萬，2024年流水達4.19億元，國服占比高達92.8%。

緊接著當前月流水在800萬左右，2024年流水近1億的有兩款，分別是上線4年半的《未定事件簿》以及上線7年的《戀與制作人》。

最后墊底的兩款產(chǎn)品，一款是網(wǎng)易旗下2020年10月上線的《時空中的繪旅人》，游戲當前月流水為430萬，2024年流水在6450萬左右，其中國服貢獻了87.9%。一款是朝夕光年旗下2021年11月上線的《花亦山心之月》，次年5月該作登陸海外140多個國家及地區(qū)，然而目前月流水已經(jīng)低至114萬，2024年的年流水僅為1940萬，其中海外服占比為54%，是所有游戲中海外服占比唯一超過國服的。

如此看來，月流水近2000萬，年流水近3億元就已經(jīng)能位于乙女賽道的頭部了。

正如該部分開篇所說，乙女游戲出現(xiàn)爆款的概率極低，但今年似乎是個例外。在點點出海統(tǒng)計的2024年上線的重點女性向游戲中，有三款乙游”水靈靈”的沖上了頭部的位置，其中還有兩款在2024的年流水中超過了舊格局的王者《光與夜之戀》。 

具體來看，2024年1月18日全球同步公測的《戀與深空》自然是賽道新王，其開測前預(yù)約人數(shù)為1500萬，僅是《無限暖暖》的43%，然而首月卻吸金2.38億元，之后游戲并沒有陷入流水下滑的“常規(guī)流程”，反而一路在各大版本、卡池以及運營的加持上緩步增長。 

這種增長從9月中下旬開始變得非常明顯，9月23日全新版本“欲攬旖旎色”來襲，游戲首次登頂App Store暢銷總榜，這也是第一款達到該“成就”的乙女游戲，當天斬獲3020萬；11月12日，五星混池“遵命，飼養(yǎng)官”上線，游戲二登暢銷總榜第一，日流水來到3080萬；12月2日推出秦徹單人新池“龍影隕落處”，當日吸金3230萬達到日流水新峰值，三登暢銷總榜第一；而在2024年的最后一天（12月31日），新版本的“奔涌至昨夜盡頭”的推出讓游戲第四次登頂暢銷總榜，當日流水3160萬。

上個月，《戀與深空》的月流水達到上線以來最高點的2.4億元，整個2024年其累計流水預(yù)估為18.9億元，遠超市場上所有的女性向游戲，其中國服占比55.73%，日本與美國緊隨其后，占比分別為12.98%、12.1%，是極少數(shù)海外服與國服貢獻幾乎一致的游戲。

與《戀與深空》同期上線的《世界之外》則是新格局中TOP2的產(chǎn)品，其僅上線了國服，首月流水為8520萬其實低于《如鳶》國服首月的1.11億，但該作自測試三個月后，月流水便開始穩(wěn)定，沒有明顯下滑的趨勢，上個月其流水為4740萬，對比首月?lián)p失僅50%，然而同一時間《如鳶》國服僅為2640萬。2024年該作累計流水4.4億，超過舊格局中的所有乙游。

《如鳶》憑借12月2780萬的流水以及2024年2.6億元的年流水位于乙女賽道的中間一檔，除了低于上述兩款新游，還低于《以閃亮之名》及《光與夜之戀》。

該作屬于先出海在國內(nèi)的發(fā)行路線，其2023年3月上線海外，首月拿下1983萬，但之后迅速下滑，上個月海外僅斬獲140萬。雖然海外數(shù)據(jù)不佳，但整體口碑不錯，因此在擁有一定核心用戶、不錯宣推的加持下，其國服預(yù)約玩家超1500萬，與《戀與深空》一致，首月成績也較為出眾，然而之后該作出現(xiàn)了爭議文案、刪除女性向標簽、公關(guān)回應(yīng)不真誠等問題并引發(fā)輿論危機，這使得本來在長線運營方面就存在問題的《如鳶》開始更快的數(shù)據(jù)下滑，未來多少有些晦暗不明。 

友誼時光旗下《浮生憶玲瓏》是2024年首款（1月2日）上線的女性向游戲，該作是爆款《浮生為卿歌》的續(xù)作，然而其首月國服iOS流水并不算亮眼僅為2100萬，之后陸續(xù)上線美國、港澳臺、韓國等市場。上個月游戲流水預(yù)估在1080萬，其中海外服以56.5%的占比略高于國服，2024年其全球累計流水在1.78億元，基本是新格局下的中位產(chǎn)品。 

總結(jié)來看，《戀與深空》是女性向賽道的新王無可置疑，《世界之外》、《以閃亮之名》、《光與夜之戀》處于第一梯隊，至于《如鳶》是否能進入該梯隊還需要觀察，但目前來看并不樂觀。此外，當前市場上80%的熱門女性向游戲都已經(jīng)選擇出海，但與開放世界賽道不同，大部分產(chǎn)品國服的貢獻穩(wěn)定超過海外服。

03時隔4年，疊紙產(chǎn)品矩陣進一步豐富

老游戲均實現(xiàn)長線運營，新游都在賺錢

回到疊紙，今年一口氣上線兩款新游，分別拓展了“暖暖”（暖暖來到第五代產(chǎn)品）和“戀與”（戀與來到第二代產(chǎn)品）兩款I(lǐng)P，但實際上2020年至2023年，疊紙經(jīng)歷了長達4年的新品“空窗期”，2023年更是遭遇了《逆光潛入》等多個項目被砍、大幅裁員以及股份被質(zhì)押，但好在這些都只是黎明前的暫時的黑暗。

隨著新游的加入，疊紙當前在運營的游戲有6款，今年這些游戲共計創(chuàng)造了超24億的流水（不包含國內(nèi)安卓端及PC、主機平臺）。

《戀與深空》自然是其中貢獻最多的產(chǎn)品，占比達78%左右。

然而緊接著表現(xiàn)最好的產(chǎn)品并不是《無限暖暖》，而是2019年8月上線的《閃耀暖暖》。該作2021年月流水基本在2000萬到3500萬之間浮動，之后雖然一直處于下滑中，但非常緩慢，2024年月流水基本在1500萬至3000萬之間，上個月流水為1891萬。 

2021年至今其累計流水預(yù)估為10.1億（2024年總流水為2.1億），其中國服占比56.13%，日本及美國占比18.02%、11.82%，其中韓國因為輿論問題已于2020年11月下架。

處于疊紙第三梯隊的游戲有三款，分別是《奇跡暖暖》、《戀與制作人》以及《無限暖暖》，他們今年的年流水均在1億元上下，這里重點說下前兩款即可。

2015年5月上線，運營時間9年多的《奇跡暖暖》雖然流水一直處于下滑中，但與《閃耀暖暖》一樣，速率極低，2021年其月流水在1500萬到3000萬之間浮動，今年則是在1000萬到1400萬之間，4年間月流水最大區(qū)間僅下滑了53%。 

值得關(guān)注的是，《奇跡暖暖》是疊紙所有游戲中海外貢獻遠高于國服的唯一一款游戲，2021年至今，其累計流水預(yù)估為7.1億元（2024年為1.4億），其中美國貢獻最大，占比高達37.56%，國服占比24.36%，日本占比8.36%。

運營7年《戀與制作人》，上個月流水在920萬左右，2024年預(yù)估流水為8965萬，其中國內(nèi)占比高達74.7%，這樣的成績放到整體乙女圈依然非常能打。

最后一梯隊的產(chǎn)品則是《暖暖環(huán)游世界》，2013年8月該作以付費游戲的形式上線，并很快在登頂中日iOS游戲付費榜，2014年7月該作轉(zhuǎn)為免費游戲重新上線并開啟公測，成績斐然。事實上，早在2019年游戲劇情就已經(jīng)完結(jié)，但活動內(nèi)容卻不斷循環(huán)，官方每年都會推出6款全新服裝。在這樣的運營模式下，《暖暖環(huán)游世界》在今年還貢獻了近60萬的流水。

綜合來看，疊紙自首款產(chǎn)品至今，一直遵循著精品游戲的長線運營的思路，事實上它也做到了。

就出海而言，早在2012年推出的首款游戲《暖暖的換裝物語》其就開始嘗試出海，并在日本取得了不錯的成績，之后的產(chǎn)品又經(jīng)歷先國內(nèi)再出海的發(fā)行節(jié)奏，但今年開始全球同步發(fā)行似乎成了主旋律。

在產(chǎn)品類型方面，疊紙早已開始布局新品類，《無限暖暖》雖然還有部分在女性向游戲范疇內(nèi)，但對于開放世界的探索顯然是大膽的。除此之外，其當下的在研項目還有開放世界動作游戲《百面千相》與動作RPG《萬物契約》，但后者在本周傳出由于測試數(shù)據(jù)不理想，所以大規(guī)模裁員的傳言，疊紙方面回應(yīng)稱，團隊是有調(diào)整，游戲?qū)⒂?ldquo;免費游玩”轉(zhuǎn)向“買斷單機”，后續(xù)情況點點出海也將持續(xù)跟進。

經(jīng)過今年再次迭代過的《疊紙》，又可以自信的進入下一個產(chǎn)品周期了！