印度已經(jīng)通過并公布全新的《所得稅法 2025》，準備自 2026 年 4 月起全面替代沿用超過 60 年的 1961 版老稅法：條文結構從 800 多條壓縮到 536 條，配套“數(shù)字優(yōu)先、無接觸稽查”的新征管框架。

對在印度設廠、做服務中心或以印度為重點市場的中國企業(yè)來說，這不只是“換一部法典”，而是要把股權路徑、常設機構（PE）判斷、轉讓定價與爭議處理等一整套邏輯重新過一遍，決定未來 5–10 年用哪種在印經(jīng)營結構更穩(wěn)。

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事實錨點

一部新法替掉 1961 版老稅法

印度這次是用一整部新法，來替換舊《所得稅法 1961》，而不是零散修補。

全面“重寫”稅法結構

新《所得稅法 2025》將原本分散在 800 多條條文中的規(guī)定，整合為約 536 條，以主題模塊重排章節(jié)，壓縮交叉引用，降低企業(yè)查找和理解成本。 

確立“數(shù)字優(yōu)先＋無接觸稽查”原則

新法把電子申報、電子送達、電子復核寫入一般條款，系統(tǒng)性支撐無接觸式稽查（faceless assessment）、電子上訴和在線爭議解決等做法，讓未來更多檢查在系統(tǒng)和數(shù)據(jù)層面完成。 

統(tǒng)一和細化跨境收入與常設機構規(guī)則

對“在印商務聯(lián)系”“在印度開展業(yè)務”等概念進行重新定義，強調只要部分經(jīng)營在印度，就需按可歸屬于印度業(yè)務的利潤部分計稅，并在條文中重寫常設機構、預提稅和反避稅的適用口徑。 

給納稅人和稅務機關設定更清晰時間表

新法調整了部分評稅年度、復核和退款的時效，配套官方 FAQ、對照表和專題網(wǎng)站，為 2026 年 4 月起的過渡期預留解釋和技術調整空間。 

監(jiān)管希望借這次“重寫”，解決三個老問題：條文體系過于復雜、人工裁量空間大、與數(shù)字征管時代脫節(jié)。對企業(yè)而言，游戲規(guī)則被改寫的維度在于：哪種在印存在形式算“納稅主體”、哪些收入要在印度歸集、數(shù)據(jù)和文檔要達到怎樣的顆粒度，才能在無接觸稽查和后續(xù)爭議中站得住腳。

現(xiàn)象層

在印企業(yè)和中介已經(jīng)開始怎么調整？

從近幾個月事務所簡報、行業(yè)分享和企業(yè)內部動作看，新法尚未正式生效，但結構性調整已經(jīng)展開：

“摸底體檢”成為大企業(yè)的標配動作

不少在印有制造工廠、區(qū)域總部或服務中心的跨國集團，已經(jīng)啟動針對新法的影響評估：逐條對照常設機構、股息與利息預提稅、特定扣除和優(yōu)惠條款，重畫“在印納稅責任地圖”，梳理哪里可能多交稅、哪里可能少交稅。 

服務中心和數(shù)字業(yè)務開始重新審視 PE 風險

以往依賴“境外合同＋境內執(zhí)行”的 IT 外包、研發(fā)和支持服務模式，在新法下更擔心被認定為在印度形成常設機構或應稅業(yè)務聯(lián)系，部分企業(yè)已經(jīng)開始考慮是否把更多功能放到正式子公司里，或者重寫合同，讓在印實體和境外主體的職能切割更清晰。

本地中介從“報稅執(zhí)行”轉向“結構規(guī)劃”

會計師和稅務顧問不再只賣報稅和申報服務，而是圍繞新法提供股權路徑設計、預提稅與雙邊協(xié)定銜接、爭議管理方案等一攬子服務，幫助企業(yè)在新法框架下重新梳理“印度業(yè)務—稅收—法律風險”的三角關系。

內部系統(tǒng)和數(shù)據(jù)口徑提前做“對表”

部分大型集團已經(jīng)在測試：ERP、開票、費用報銷系統(tǒng)中的字段和分類，能否直接支撐新法下的電子申報、無接觸稽查和轉讓定價文檔；對小企業(yè)而言，則更多是在評估現(xiàn)有本地記賬系統(tǒng)是否需要升級，以便未來能順利對接稅局的數(shù)字端口。 

整體看，新法尚未真正開始“動刀子”，但不少跨國企業(yè)已經(jīng)把它當作調整印度業(yè)務結構和數(shù)據(jù)系統(tǒng)的窗口期，在 2026 年前主動完成第一輪“自我重構”。

驅動力

印度在稅制改革中到底在算什么賬？

財政與征管效率

用“簡化＋數(shù)字化”擴大可管理稅基

印度需要在不顯著提高名義稅率的前提下，穩(wěn)住企業(yè)所得稅和個人所得稅的稅基。一部更精簡、條文邏輯更清楚、與電子征管高度兼容的新稅法，可以減少執(zhí)法爭議和漏洞，讓稅局把有限資源集中在高風險行業(yè)和主體上。通過無接觸稽查和標準化數(shù)據(jù)接口，稅局有望在更大規(guī)模納稅人群體中，維持相對穩(wěn)定的征收效率。

營商環(huán)境與確定性

把“條款復雜＋解釋分散”變成“模塊清晰＋口徑統(tǒng)一”

舊稅法在長期修補后，條文層層疊加，跨國企業(yè)在理解常設機構、扣除限制、優(yōu)惠適用等問題上，常常要翻閱成堆的通告和判例。新法通過主題重排和簡化語言，配合官方 FAQ 和網(wǎng)站，意在向投資者釋放信號：規(guī)則雖然嚴格，但條文結構更可預期，減少“因為沒看懂細則而踩坑”的概率。

國際規(guī)則對齊

在全球稅制重構中保有話語權

在 BEPS 2.0、全球最低稅等框架下，印度在市場國征稅、數(shù)字經(jīng)濟征稅上一直態(tài)度積極。通過一部新稅法，把與跨境交易、轉讓定價、反避稅相關的條款重新編排，并加強與電子申報系統(tǒng)的銜接，有助于在未來與其他國家談判時，展示自身“規(guī)則現(xiàn)代化”的基礎，從而為爭取更多利潤分配權和信息交換合作預留空間。

在這些約束和目標下，新法并不是簡單的“減負”或“加稅”，而是通過重寫條文結構、疊加數(shù)字征管工具，把可管理的稅基擴大、把執(zhí)法裁量收窄、把對企業(yè)的預期變得更明確。

對企業(yè)意味著什么

四類在印布局的中國企業(yè)要怎么調整？

新《所得稅法 2025》生效后，在印度有實體或業(yè)務接觸點的中國企業(yè)，在股權安排、常設機構判斷和轉讓定價設計上，都需要從 5–10 年周期重新思考，而不是只盯著單一年度的稅負變化。

不同類型企業(yè)面對的關鍵并不相同：有的要優(yōu)先解決“是否會被認定為在印常設機構”，有的則要在“哪里放控股平臺、如何安排股息和資本利得”上做長期選擇。問題已經(jīng)從“在印度能不能做生意”，轉變?yōu)椤坝檬裁礃拥脑谟〈嬖谛问胶屠麧櫡峙浣Y構，支撐未來 10 年的擴張和合規(guī)成本”。

??萬企幫觀察

給出一套可執(zhí)行的結構化思路

在項目實務中，關于印度稅制的決策，企業(yè)最常卡在兩點：一是只盯著單一稅率或預提稅條款，沒有把業(yè)務、法律和稅收一并看；二是只看當前年度的稅單，沒有用 5–10 年視角比較不同結構的爭議風險和退出成本。新《所得稅法 2025》提供了一個“重做一遍功課”的契機。可以考慮用“三步法”把問題拆開來算：

第一步

拉出一張“在印涉稅觸點清單”

第二步

做三種結構情景的長期測算

第三步

把“新法要求”落到系統(tǒng)和文檔上

對于跨國集團來說，比拼的不再是誰對單條新規(guī)定理解得更快，而是誰能在新法框架下，設計出更穩(wěn)、更可解釋、可復制的在印經(jīng)營結構，把印度從短期成本中心，變成可以經(jīng)得起審計和市場檢驗的長期業(yè)務節(jié)點。

結語

一部新稅法

逼著你重新畫印度那一格

從政策本質看，新《所得稅法 2025》不是一次性的小修小補，而是在數(shù)字征管、國際協(xié)定和本國發(fā)展目標交匯處，對整套所得稅制度做的“重構”：哪些收入算印度來源、哪些主體要在印度納稅、如何用電子申報和無接觸稽查提高透明度，這些問題都被重新擺上了桌面。

對中國企業(yè)決策層而言，如果繼續(xù)沿用“只要把利潤留在境外、合同寫在境外，就能長期規(guī)避印度稅負”的舊邏輯，未來幾年很可能會在常設機構認定、轉讓定價調整和跨境爭議中承受不斷累積的壓力；如果趁新法落地前后，系統(tǒng)性地重算結構、梳理文檔和調整業(yè)務路徑，則有機會在新規(guī)則下?lián)Q來更穩(wěn)定的稅后回報和更可預期的合規(guī)環(huán)境。

在這部新法開始生效之前，你打算把印度這一格，繼續(xù)視作“邊緣市場和成本中心”，還是愿意投入時間和資源，重新設計股權、業(yè)務和稅務路徑，讓它成為集團地圖上可以長期審視、也更敢擴張的一塊核心區(qū)域？