海運和空運費率分析平臺警告稱，額外的客機腹艙運力正在影響動態(tài)裝載系數(shù)，由于紅海航運中斷，航空貨運需求預(yù)計將減少，現(xiàn)貨價格預(yù)計將不會保持不變。
現(xiàn)在，很多航空公司已經(jīng)啟動了夏季航班時刻表，這意味著更多的客機和腹艙運力涌入市場，整體貨運能力同比增加了5%。Xeneta表示：“這給動態(tài)裝載系數(shù)帶來了預(yù)期的下行壓力，從3月份的62%降至4月份的59%。”（動態(tài)轉(zhuǎn)載系數(shù)是Xeneta根據(jù)貨物的體積和重量以及可用容量來衡量貨物容量利用率。）同時，全球航空貨運現(xiàn)貨價格目前呈現(xiàn)上漲態(tài)勢，但預(yù)計這種情況不會持續(xù)下去。
今年4月，由于中東沖突和強勁的電商需求，全球航空貨運現(xiàn)貨價格同比增長5%，這是自2022年8月以來首次呈現(xiàn)正增長趨勢。全球航空貨運平均現(xiàn)貨價格升至每公斤2.59美元，為今年以來的最高水平。不過，即期運費的增長應(yīng)該放在2023年4月市場疲軟的背景下來看待。
Xeneta首席空運官Niall van de Wouw表示：“從絕對值來看，需求和供應(yīng)的增長水平是我們預(yù)計在第一季度末經(jīng)歷了典型的強勁3月之后，4月將看到的。4月很有可能會代表空運市場進入一個比較平靜時期的過渡。即期運費的增長在很大程度上是受到了地區(qū)發(fā)展推動，以及市場情緒往往遵循市場基本面的影響。4月的運價是對第一季度高運量的反映，但我們預(yù)計運價將會放緩。”
來源：Xeneta
Xeneta指出，由于紅海航運中斷而增加的對空運的興趣也將有所緩解，因為托運人和貨代企業(yè)現(xiàn)在已經(jīng)制定了計劃來應(yīng)對運輸延誤。Niall van de Wouw說道：“我們已經(jīng)清楚地看到，由于紅海中斷的影響，印度次大陸周圍的空運能力受到推動，但這種影響正在緩解，因為依賴海運的企業(yè)現(xiàn)在正在計劃更長的交貨時間，我們預(yù)計該地區(qū)最近激增的空運需求將會放緩。從4月的第三周開始，該地區(qū)的空運現(xiàn)貨價格已經(jīng)出現(xiàn)下降趨勢。”
具體從現(xiàn)貨價格情況來看，4月從中國至美國市場的運費增長領(lǐng)先，環(huán)比增長20%，至每公斤4.87美元。
其次是中東和中亞地區(qū)的出口貨運費。4月，歐洲和美國的平均現(xiàn)貨價格環(huán)比增長18%，分別達到每公斤3.29美元和4.79美元。
東南亞出口市場緊隨其后。4月，東南亞對歐洲的現(xiàn)貨價格環(huán)比上漲14%，至每公斤3.06美元，而對美國的現(xiàn)貨價格上漲12%，至每公斤4.66美元。
唯一一個運費大幅下降的主要地區(qū)是歐洲至美國市場，4月的現(xiàn)貨價格環(huán)比下降8%，至每公斤1.93美元。
4月，亞太地區(qū)至北美市場的現(xiàn)貨價格市場份額下降最多，同比減少了10個百分點，與疫情前水平的差距縮小至僅1個百分點。（Xeneta的現(xiàn)貨價格份額是指在現(xiàn)貨市場上銷售的貨運量所占的比例。）
相比之下，歐洲到北美市場的現(xiàn)貨份額僅小幅下降了5%。同期即期運費仍比疫情前的水平高出20%。這反映了市場對跨大西洋市場的貨運費率調(diào)整較為溫和的預(yù)期，原因是充足的貨運能力和運費率水平越來越接近疫情前的水平。
Xeneta的分析師還補充稱，4月下半月的空運價格趨勢反映了全球貨運需求增長在每年這個時候的典型放緩。
另外，市場上越來越多的貨運賣家將貨運量從現(xiàn)貨市場轉(zhuǎn)移出去(運費有效期最長為一個月)。4月，全球現(xiàn)貨份額平均為41%，較上年同期下降4%，不過與同期的疫情前水平相比，仍然高出10%。
鑒于去年的電商需求發(fā)展，托運人和貨運代理現(xiàn)在正在第四季度的旺季之前確保運力，而且在合同中也增加了更多的靈活性。
現(xiàn)在的現(xiàn)實情況是，由于運力的增加，市場的載貨率下降，同時，很多企業(yè)已經(jīng)在為第四季度做準(zhǔn)備，這是托運人、貨運代理人以及航空公司最關(guān)心的問題。此前，對于電子商務(wù)巨頭的數(shù)量級增長及其對航空貨運傳統(tǒng)旺季市場的影響，航空貨運行業(yè)沒有任何經(jīng)驗。在去年‘強勁’的旺季之后，今年這些企業(yè)都在提前努力，尋求降低風(fēng)險，并計劃做更充分的準(zhǔn)備。
就規(guī)劃而言，第四季度即將到來，貨運代理公司已經(jīng)將目光投向夏季之后，以確保市場份額，因為他們擔(dān)心今年晚些時候中國南方地區(qū)和香港地區(qū)的電商活動將會有所作為。
來源：Xeneta
有一個值得注意的變化是，托運人和貨運代理之間新合同的價格有效期。隨著紅海黑天鵝事件的發(fā)生，托運人希望爭取一點時間，從協(xié)議長度增加到更多短期合同的趨勢逆轉(zhuǎn)，這是一個很大的轉(zhuǎn)變。托運人和貨代之間越來越多的協(xié)議開始逐漸包含一個機制，來處理整個合同有效期內(nèi)的市場價格變化。這反映出管理市場波動的需求正在超越典型的在合約最后幾分鐘討價還價。托運人將更喜歡與了解他們業(yè)務(wù)的貨運代理建立更持久的關(guān)系，以具有競爭力的運費費率水平提供良好的運營績效。貨運代理希望他們的收入是可預(yù)測的，以避免每個季度都需要進行招標(biāo)以獲得業(yè)務(wù)。所以，這些機制對雙方都有好處。在貨代公司尋求購買更多長期運力的同時，航空公司也面臨著如何實現(xiàn)最大利潤的“平衡”。
如果航空公司認(rèn)為第四季度將再次繁忙，他們現(xiàn)在不會出售所有的運力，而是要決定現(xiàn)在想要投入多少運力，因為在第四季度的短期市場上，同樣的運力可能會帶來高達50%的收入增長。
來源：《Air cargo demand growth slows in April while attention turns to Q4》
