海運(yùn)和空運(yùn)費(fèi)率分析平臺(tái)警告稱，額外的客機(jī)腹艙運(yùn)力正在影響動(dòng)態(tài)裝載系數(shù)，由于紅海航運(yùn)中斷，航空貨運(yùn)需求預(yù)計(jì)將減少，現(xiàn)貨價(jià)格預(yù)計(jì)將不會(huì)保持不變。
現(xiàn)在，很多航空公司已經(jīng)啟動(dòng)了夏季航班時(shí)刻表，這意味著更多的客機(jī)和腹艙運(yùn)力涌入市場(chǎng)，整體貨運(yùn)能力同比增加了5%。Xeneta表示：“這給動(dòng)態(tài)裝載系數(shù)帶來(lái)了預(yù)期的下行壓力，從3月份的62%降至4月份的59%。”（動(dòng)態(tài)轉(zhuǎn)載系數(shù)是Xeneta根據(jù)貨物的體積和重量以及可用容量來(lái)衡量貨物容量利用率。）同時(shí)，全球航空貨運(yùn)現(xiàn)貨價(jià)格目前呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)，但預(yù)計(jì)這種情況不會(huì)持續(xù)下去。
今年4月，由于中東沖突和強(qiáng)勁的電商需求，全球航空貨運(yùn)現(xiàn)貨價(jià)格同比增長(zhǎng)5%，這是自2022年8月以來(lái)首次呈現(xiàn)正增長(zhǎng)趨勢(shì)。全球航空貨運(yùn)平均現(xiàn)貨價(jià)格升至每公斤2.59美元，為今年以來(lái)的最高水平。不過(guò)，即期運(yùn)費(fèi)的增長(zhǎng)應(yīng)該放在2023年4月市場(chǎng)疲軟的背景下來(lái)看待。
Xeneta首席空運(yùn)官Niall van de Wouw表示：“從絕對(duì)值來(lái)看，需求和供應(yīng)的增長(zhǎng)水平是我們預(yù)計(jì)在第一季度末經(jīng)歷了典型的強(qiáng)勁3月之后，4月將看到的。4月很有可能會(huì)代表空運(yùn)市場(chǎng)進(jìn)入一個(gè)比較平靜時(shí)期的過(guò)渡。即期運(yùn)費(fèi)的增長(zhǎng)在很大程度上是受到了地區(qū)發(fā)展推動(dòng)，以及市場(chǎng)情緒往往遵循市場(chǎng)基本面的影響。4月的運(yùn)價(jià)是對(duì)第一季度高運(yùn)量的反映，但我們預(yù)計(jì)運(yùn)價(jià)將會(huì)放緩。”
來(lái)源：Xeneta
Xeneta指出，由于紅海航運(yùn)中斷而增加的對(duì)空運(yùn)的興趣也將有所緩解，因?yàn)橥羞\(yùn)人和貨代企業(yè)現(xiàn)在已經(jīng)制定了計(jì)劃來(lái)應(yīng)對(duì)運(yùn)輸延誤。Niall van de Wouw說(shuō)道：“我們已經(jīng)清楚地看到，由于紅海中斷的影響，印度次大陸周圍的空運(yùn)能力受到推動(dòng)，但這種影響正在緩解，因?yàn)橐蕾嚭＿\(yùn)的企業(yè)現(xiàn)在正在計(jì)劃更長(zhǎng)的交貨時(shí)間，我們預(yù)計(jì)該地區(qū)最近激增的空運(yùn)需求將會(huì)放緩。從4月的第三周開始，該地區(qū)的空運(yùn)現(xiàn)貨價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)下降趨勢(shì)。”
具體從現(xiàn)貨價(jià)格情況來(lái)看，4月從中國(guó)至美國(guó)市場(chǎng)的運(yùn)費(fèi)增長(zhǎng)領(lǐng)先，環(huán)比增長(zhǎng)20%，至每公斤4.87美元。
其次是中東和中亞地區(qū)的出口貨運(yùn)費(fèi)。4月，歐洲和美國(guó)的平均現(xiàn)貨價(jià)格環(huán)比增長(zhǎng)18%，分別達(dá)到每公斤3.29美元和4.79美元。
東南亞出口市場(chǎng)緊隨其后。4月，東南亞對(duì)歐洲的現(xiàn)貨價(jià)格環(huán)比上漲14%，至每公斤3.06美元，而對(duì)美國(guó)的現(xiàn)貨價(jià)格上漲12%，至每公斤4.66美元。
唯一一個(gè)運(yùn)費(fèi)大幅下降的主要地區(qū)是歐洲至美國(guó)市場(chǎng)，4月的現(xiàn)貨價(jià)格環(huán)比下降8%，至每公斤1.93美元。
4月，亞太地區(qū)至北美市場(chǎng)的現(xiàn)貨價(jià)格市場(chǎng)份額下降最多，同比減少了10個(gè)百分點(diǎn)，與疫情前水平的差距縮小至僅1個(gè)百分點(diǎn)。（Xeneta的現(xiàn)貨價(jià)格份額是指在現(xiàn)貨市場(chǎng)上銷售的貨運(yùn)量所占的比例。）
相比之下，歐洲到北美市場(chǎng)的現(xiàn)貨份額僅小幅下降了5%。同期即期運(yùn)費(fèi)仍比疫情前的水平高出20%。這反映了市場(chǎng)對(duì)跨大西洋市場(chǎng)的貨運(yùn)費(fèi)率調(diào)整較為溫和的預(yù)期，原因是充足的貨運(yùn)能力和運(yùn)費(fèi)率水平越來(lái)越接近疫情前的水平。
Xeneta的分析師還補(bǔ)充稱，4月下半月的空運(yùn)價(jià)格趨勢(shì)反映了全球貨運(yùn)需求增長(zhǎng)在每年這個(gè)時(shí)候的典型放緩。
另外，市場(chǎng)上越來(lái)越多的貨運(yùn)賣家將貨運(yùn)量從現(xiàn)貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移出去(運(yùn)費(fèi)有效期最長(zhǎng)為一個(gè)月)。4月，全球現(xiàn)貨份額平均為41%，較上年同期下降4%，不過(guò)與同期的疫情前水平相比，仍然高出10%。
鑒于去年的電商需求發(fā)展，托運(yùn)人和貨運(yùn)代理現(xiàn)在正在第四季度的旺季之前確保運(yùn)力，而且在合同中也增加了更多的靈活性。
現(xiàn)在的現(xiàn)實(shí)情況是，由于運(yùn)力的增加，市場(chǎng)的載貨率下降，同時(shí)，很多企業(yè)已經(jīng)在為第四季度做準(zhǔn)備，這是托運(yùn)人、貨運(yùn)代理人以及航空公司最關(guān)心的問(wèn)題。此前，對(duì)于電子商務(wù)巨頭的數(shù)量級(jí)增長(zhǎng)及其對(duì)航空貨運(yùn)傳統(tǒng)旺季市場(chǎng)的影響，航空貨運(yùn)行業(yè)沒有任何經(jīng)驗(yàn)。在去年‘強(qiáng)勁’的旺季之后，今年這些企業(yè)都在提前努力，尋求降低風(fēng)險(xiǎn)，并計(jì)劃做更充分的準(zhǔn)備。
就規(guī)劃而言，第四季度即將到來(lái)，貨運(yùn)代理公司已經(jīng)將目光投向夏季之后，以確保市場(chǎng)份額，因?yàn)樗麄儞?dān)心今年晚些時(shí)候中國(guó)南方地區(qū)和香港地區(qū)的電商活動(dòng)將會(huì)有所作為。
來(lái)源：Xeneta
有一個(gè)值得注意的變化是，托運(yùn)人和貨運(yùn)代理之間新合同的價(jià)格有效期。隨著紅海黑天鵝事件的發(fā)生，托運(yùn)人希望爭(zhēng)取一點(diǎn)時(shí)間，從協(xié)議長(zhǎng)度增加到更多短期合同的趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)，這是一個(gè)很大的轉(zhuǎn)變。托運(yùn)人和貨代之間越來(lái)越多的協(xié)議開始逐漸包含一個(gè)機(jī)制，來(lái)處理整個(gè)合同有效期內(nèi)的市場(chǎng)價(jià)格變化。這反映出管理市場(chǎng)波動(dòng)的需求正在超越典型的在合約最后幾分鐘討價(jià)還價(jià)。托運(yùn)人將更喜歡與了解他們業(yè)務(wù)的貨運(yùn)代理建立更持久的關(guān)系，以具有競(jìng)爭(zhēng)力的運(yùn)費(fèi)費(fèi)率水平提供良好的運(yùn)營(yíng)績(jī)效。貨運(yùn)代理希望他們的收入是可預(yù)測(cè)的，以避免每個(gè)季度都需要進(jìn)行招標(biāo)以獲得業(yè)務(wù)。所以，這些機(jī)制對(duì)雙方都有好處。在貨代公司尋求購(gòu)買更多長(zhǎng)期運(yùn)力的同時(shí)，航空公司也面臨著如何實(shí)現(xiàn)最大利潤(rùn)的“平衡”。
如果航空公司認(rèn)為第四季度將再次繁忙，他們現(xiàn)在不會(huì)出售所有的運(yùn)力，而是要決定現(xiàn)在想要投入多少運(yùn)力，因?yàn)樵诘谒募径鹊亩唐谑袌?chǎng)上，同樣的運(yùn)力可能會(huì)帶來(lái)高達(dá)50%的收入增長(zhǎng)。
來(lái)源：《Air cargo demand growth slows in April while attention turns to Q4》
