圖片來源：網(wǎng)絡(luò)

1、全托管、半托管帶來產(chǎn)能供給不足

跨境電商平臺(tái)推出全托管模式，讓航空運(yùn)力越來越捉襟見肘?，F(xiàn)在航空貨運(yùn)市場(chǎng)基本不缺貨，缺的是飛機(jī)，已經(jīng)成為行業(yè)共識(shí)。而且可以預(yù)見的是，在未來5-10年內(nèi)，即使跨境電商按照正常的速度發(fā)展，全球的遠(yuǎn)程寬體貨機(jī)運(yùn)力也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足需求。這意味著在未來很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，對(duì)航空上游貨機(jī)運(yùn)力資源的獲取能力以及占有率將在很大程度上決定跨境電商平臺(tái)，尤其是直發(fā)類型物流模式的平臺(tái)的規(guī)模發(fā)展上限。

由于全球95%以上的遠(yuǎn)程寬體全貨機(jī)都是由波音一家制造和生產(chǎn)。一架遠(yuǎn)程寬體全貨機(jī)從下單到交付，至少需要兩年左右的時(shí)間周期，生產(chǎn)是比較慢的，而且制造一架全新貨機(jī)的金額動(dòng)不動(dòng)就能達(dá)到10億級(jí)別以上。這就導(dǎo)致訂購(gòu)一架貨機(jī)并不是一個(gè)短期的投資行為，而是要看未來10年至20年的回報(bào)和收益，所以無(wú)論是航空公司，還是融資租賃公司，對(duì)于訂購(gòu)全貨機(jī)的決定都是非常慎重的。

在全托管模式推行和新貨機(jī)生產(chǎn)周期的影響下，未來5-10年，我們將面臨行業(yè)結(jié)構(gòu)性供需嚴(yán)重不匹配的局面，遠(yuǎn)程寬體全貨機(jī)運(yùn)力不足，產(chǎn)能供給將一直處于比較緊張的態(tài)勢(shì)，這是全托管模式帶給航空貨運(yùn)運(yùn)力供給的瓶頸。但也因此，我們非?？春煤娇肇涍\(yùn)未來5-10年的發(fā)展，航空干線上游的產(chǎn)能在未來有非常大的發(fā)展空間。

自3月15日TEMU推出半托管模式后，各大跨境電商平臺(tái)爭(zhēng)相入局。在半托管熱潮下，從推出到現(xiàn)在不過3個(gè)月的時(shí)間，全行業(yè)的海外倉(cāng)資源就處于緊張的態(tài)勢(shì)。

過去2年，歐美國(guó)家都處于去庫(kù)存的狀態(tài)，行業(yè)的海外倉(cāng)產(chǎn)能供給并沒有增加太多，甚至在局部區(qū)域或者國(guó)家還出現(xiàn)了一些倉(cāng)庫(kù)的萎縮，一些企業(yè)采用了一定的倉(cāng)庫(kù)收縮策略。在去庫(kù)存周期下，海外倉(cāng)面積供給并未出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，但過去3個(gè)月半托管模式的推行將海外倉(cāng)有限的庫(kù)容基本上都占滿了，海外倉(cāng)也開始出現(xiàn)產(chǎn)能供給不足的問題。

與全貨機(jī)一樣，海外倉(cāng)也屬于重資產(chǎn)投入的行業(yè)。在歐美國(guó)家投入建設(shè)一個(gè)新倉(cāng)庫(kù)，一方面租約基本上需要3年以上，甚至更久，另一方面投資金額會(huì)達(dá)到上千萬(wàn)元。所以，在海外建倉(cāng)對(duì)大企業(yè)而言也是需要慎重考慮的。

2、平臺(tái)想要輕資產(chǎn)，物流商卻要重資產(chǎn)

現(xiàn)在，跨境電商平臺(tái)都想打造輕資產(chǎn)模式，都只想做流量，更加注重用戶的注冊(cè)，但受到跨境電商平臺(tái)影響，物流行業(yè)接下來所有的投入都將是重資產(chǎn)的投入，并且大多數(shù)投入都是在干線端或者海外端，而無(wú)論是購(gòu)買飛機(jī)，還是建設(shè)海外倉(cāng)，投資金額都是動(dòng)輒上千萬(wàn)甚至是上億。如此大額的投入，都是要放到長(zhǎng)期去評(píng)估成本以及回報(bào)，在短期內(nèi)基本上都是投入，很難看到回報(bào)。

另外，重資產(chǎn)投入后，企業(yè)在未來還會(huì)面臨精細(xì)化運(yùn)營(yíng)能力的考驗(yàn)。以海外倉(cāng)為例，在海外把倉(cāng)庫(kù)建好只是第一步，后續(xù)如何讓倉(cāng)庫(kù)進(jìn)行精細(xì)化、數(shù)字化的運(yùn)營(yíng)；如何讓倉(cāng)庫(kù)庫(kù)容保持合理的比例，從而提升倉(cāng)庫(kù)和資金的流轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)海外倉(cāng)的盈利等，這些對(duì)于企業(yè)來說才是更大的考驗(yàn)。

由于重資產(chǎn)投入是建立在一定的合理利潤(rùn)回報(bào)的前提下，如果因?yàn)榭吹蕉唐趦?nèi)電商平臺(tái)流量、貨量的上升，物流服務(wù)商就去采取大幅度增加產(chǎn)能供給的動(dòng)作，那么一旦電商平臺(tái)的政策、流量未來發(fā)生變化，這些前期的重資產(chǎn)投入就會(huì)使得物流服務(wù)商陷入非常尷尬的境地，賺的金額遠(yuǎn)不夠滿足投入的金額。

對(duì)電商平臺(tái)而言，市面上不缺乏物流服務(wù)商，物流服務(wù)商是可以有多個(gè)選擇的，是可以隨時(shí)替換的，而對(duì)于物流服務(wù)商而言，目前最大的客戶就是電商平臺(tái)。但從本質(zhì)上來看，跨境電商平臺(tái)和物流服務(wù)商是一個(gè)休戚與共的產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)，只有物流服務(wù)商具備合理的利潤(rùn)去改善自身的服務(wù)和擴(kuò)充自身的產(chǎn)能，才能為商流的發(fā)展帶來更多穩(wěn)定性和延續(xù)性，讓電商平臺(tái)的商業(yè)模式發(fā)展更加健康且長(zhǎng)久。

3、全球物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)如何長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展

商流的不確定性，使得物流服務(wù)商在做基礎(chǔ)設(shè)施投入時(shí)變得更加謹(jǐn)慎。接下來，跨境電商物流行業(yè)如果想要實(shí)現(xiàn)更大的發(fā)展，需要政府以及社會(huì)更大范圍的關(guān)注，需要更多的社會(huì)資本進(jìn)入到跨境電商物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，只有獲得全行業(yè)、社會(huì)、政府更高的關(guān)注，全球性的物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)才能得到良性的、可持續(xù)的發(fā)展。

首先，縱觀國(guó)內(nèi)電商的發(fā)展歷程，我們可以從中借鑒一二。國(guó)內(nèi)電商的發(fā)展其實(shí)就是在電商平臺(tái)和資本的助推下，完成了社會(huì)化的電商物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。而相比于海外很多國(guó)家陳舊的物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)布局，我國(guó)在基建方面是具備先天優(yōu)勢(shì)的。例如，我國(guó)既有全世界通車?yán)锍套铋L(zhǎng)的高速公路，也有全世界通車?yán)锍套铋L(zhǎng)的高鐵網(wǎng)絡(luò)，大量的機(jī)場(chǎng)也都是政府主持修建。

正是因?yàn)檎隽舜罅筷P(guān)于電商物流社會(huì)化的底層基礎(chǔ)設(shè)施的超前布局，才讓國(guó)內(nèi)電商在過去十幾年得到快速發(fā)展，達(dá)到一個(gè)非常高的體量?，F(xiàn)在，國(guó)內(nèi)電商物流每天3億多個(gè)包裹的流通和運(yùn)輸，離不開社會(huì)化物流基建的支撐。

其次，電商的發(fā)展帶來物流需求的增長(zhǎng)，但一些商業(yè)型的全球快遞公司都在進(jìn)行戰(zhàn)略收縮，例如，F(xiàn)edEx、UPS等世界快遞巨頭近期都在裁員，或者關(guān)閉部分轉(zhuǎn)運(yùn)樞紐，這就導(dǎo)致目前行業(yè)面臨冰火兩重天的現(xiàn)象。

造成這個(gè)現(xiàn)象背后的原因是在2C的跨境電商物流時(shí)代，很多傳統(tǒng)性物流公司，或者Global公司原有的軸幅式物流網(wǎng)絡(luò)、區(qū)域性的分撥HUB樞紐、以及2B供應(yīng)鏈倉(cāng)庫(kù)等并沒有布局到電商物流所需要的地方，可能原本A機(jī)場(chǎng)附近更為合適，但快遞公司布局在了C機(jī)場(chǎng)附近，從而造成了基礎(chǔ)設(shè)施資源的錯(cuò)配，導(dǎo)致全球性快遞公司投入的基礎(chǔ)設(shè)施在短期內(nèi)無(wú)法得到很好的利用，限制了電商物流的發(fā)展。

另外，跨境物流基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)是在海外多個(gè)國(guó)家展開，由于每個(gè)國(guó)家的國(guó)情、法律、政策等都不同，單一企業(yè)在海外投資面臨的不確定性、復(fù)雜性以及運(yùn)營(yíng)管理的難度是非常高的。所以，全球化的跨境電商物流的基建要更多的參與方來共同參與，不僅需要引起海外社會(huì)資本和政府的關(guān)注，更應(yīng)該加強(qiáng)跨國(guó)之間的的聯(lián)動(dòng)以及合作，從而構(gòu)建一張全球性的電商物流的基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，推動(dòng)行業(yè)往更高的水平發(fā)展。