1、空運(yùn)市場

8月全球航空貨運(yùn)量相比上個(gè)月略有上升，仍高于去年同期。

電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展、海運(yùn)中斷、高科技半導(dǎo)體對普通貨物需求的增加以及與去年相比的低基數(shù)共同推動(dòng)了持續(xù)的需求增長。

盡管經(jīng)濟(jì)信號喜憂參半，但高需求可能會持續(xù)到 2025 年及以后。

由于供應(yīng)鏈問題和改裝限制，寬體飛機(jī)的交付速度放緩，再加上適度的運(yùn)力增長和需求上升，導(dǎo)致全球動(dòng)態(tài)載貨提高。

在跨境電子商務(wù)需求和地緣政治緊張局勢下，預(yù)計(jì) 2024 年下半年航空貨運(yùn)運(yùn)力仍將緊張。

在航空貨運(yùn)公司方面：

卡塔爾航空將重點(diǎn)轉(zhuǎn)向亞洲內(nèi)部航線，并調(diào)整其貨機(jī)航班時(shí)間表，從 2024 年 9 月起暫停飛往歐盟的墨西哥航線，并停止歐盟與美國主要機(jī)場 / 美洲拉丁美洲航線主要機(jī)場之間的運(yùn)營。

法國航空 - 荷蘭皇家航空、漢莎航空和盧森堡國際貨運(yùn)航空從 2024 年 9 月起將運(yùn)力從跨大西洋航線轉(zhuǎn)移至亞洲。

阿特拉斯航空租賃三架波音 747-8 貨機(jī)以滿足不斷增長的需求，重點(diǎn)服務(wù)中國主要的電子商務(wù)巨頭。

全球航空貨運(yùn)運(yùn)價(jià)違背季節(jié)性趨勢，由于供需失衡達(dá)到了今年的最高水平。航空貨運(yùn)行業(yè)預(yù)計(jì)假日需求將推動(dòng)強(qiáng)勁的旺季，預(yù)計(jì)運(yùn)力將面臨壓力且運(yùn)價(jià)會更高。

全球國際航空貨運(yùn)運(yùn)力同比增長 8%，尤其是來自中國內(nèi)地和中國香港的運(yùn)力。

航空公司增加了東北亞—歐盟航線的運(yùn)力，將貨機(jī)從美洲拉丁美洲航線轉(zhuǎn)移過來，從而推高了歐盟—美洲拉丁美洲航線的運(yùn)價(jià)。

來自中國內(nèi)地和中國香港的低價(jià)值商品航空出口導(dǎo)致航空貨運(yùn)運(yùn)力短缺。適度的運(yùn)力增長與不斷增長的需求相結(jié)合，提高了全球動(dòng)態(tài)載貨率。

在電子商務(wù)蓬勃發(fā)展和海運(yùn)受限的情況下，全球航空運(yùn)輸繼續(xù)呈現(xiàn)顯著增長。低價(jià)值跨境電子商務(wù)需求持續(xù)飆升，達(dá)到了疫情前的10倍水平。

高價(jià)值商品，包括科技產(chǎn)品、藥品和易腐品，是航空貿(mào)易增長的主要領(lǐng)域。由于假日高峰需求的推動(dòng)，預(yù)計(jì)年底航空貨運(yùn)將實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長，這可能會導(dǎo)致運(yùn)力壓力。

歐洲的需求增長保持穩(wěn)定，運(yùn)往北歐航線和拉丁美洲航線的貨量環(huán)比略有增加。

由于來自中國大陸和中國香港的電子商務(wù)貨量持續(xù)存在，亞太地區(qū)的航空貨運(yùn)需求同比繼續(xù)強(qiáng)勁增長。美洲市場總體穩(wěn)定，某些航線需求激增，以及飛機(jī)轉(zhuǎn)向跨太平洋航線，給美洲內(nèi)部航線帶來了挑戰(zhàn)。

對全球航空貨運(yùn)業(yè)在2024年第四季度的表現(xiàn)預(yù)期如下：

需求：經(jīng)濟(jì)信號喜憂參半，但需求預(yù)計(jì)仍將保持高位，貨機(jī)運(yùn)力受限將推高運(yùn)價(jià)。隨著旺季臨近，對中美航空貨運(yùn)包機(jī)的興趣激增，因?yàn)樗且环N可靠且具有成本效益的海運(yùn)替代方案。

運(yùn)力：由于航空公司已將超過 80% 的運(yùn)力承包給電子商務(wù)公司，預(yù)計(jì)第三季度和第四季度亞洲所有市場都將出現(xiàn)運(yùn)力緊張的情況。印度需求與運(yùn)力不平衡的現(xiàn)象預(yù)計(jì)在第三季度/第四季度仍將持續(xù)。

運(yùn)價(jià)：由于需求超過運(yùn)力增長，預(yù)計(jì)航空貨運(yùn)價(jià)格將保持高于往常的水平，需求主要來自亞太地區(qū)。旺季附加費(fèi)和現(xiàn)貨價(jià)格的大幅上漲預(yù)計(jì)或?qū)⒃诘谌径冉Y(jié)束。

經(jīng)濟(jì)增長：經(jīng)濟(jì)指標(biāo)顯示全球制造業(yè)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定。在持續(xù)的地緣政治不確定性中，預(yù)計(jì)全球增長將在2025年之前保持穩(wěn)定但緩慢。隨著供需再平衡，預(yù)計(jì) 2024 年全年消費(fèi)者通脹將逐漸緩解。

服務(wù)中斷：中東和烏克蘭的政治動(dòng)蕩，加上美國東海岸和墨西哥灣沿岸港口可能發(fā)生的罷工，可能會影響貿(mào)易路線和截至2024年底前的航空貨運(yùn)價(jià)格。包括美國保護(hù)主義在內(nèi)的地緣政治因素，可能會促使企業(yè)在潛在的新關(guān)稅出臺之前急于進(jìn)口商品。

2、海運(yùn)市場

2024 年上半年，盡管集裝箱船供應(yīng)增長了 10.4%，但全球運(yùn)力利用率只比2023年高出 2%。

集裝箱港口的貨量強(qiáng)勁增長，十大港口的總貨量增長了 7.4%。港口擁堵和繞行好望角航線限制了運(yùn)力的增長。

即期運(yùn)價(jià)的波動(dòng)影響著長期運(yùn)價(jià)。由于運(yùn)力有限，大洋洲航線的運(yùn)價(jià)迅速上漲。上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)（SCFI）仍比去年同期大幅上漲，同比增長 206%。

全球集裝箱市場在 2024 年上半年持續(xù)復(fù)蘇，尤其是在亞洲 — 美洲拉丁美洲航線、亞洲內(nèi)部航線以及美洲北歐航線的進(jìn)口方面。

全球集裝箱貿(mào)易的高增長在今年剩余時(shí)間內(nèi)可能難以維持。經(jīng)濟(jì)指標(biāo)未顯示出美國和歐洲有強(qiáng)勁需求的明確跡象。
中期前景比當(dāng)前市場狀況所暗示的更加不確定。

預(yù)計(jì)第三季度亞洲的高需求將持續(xù)。設(shè)備狀況正在改善，但在巴西和印度等地區(qū)仍存在短缺。DHL建議客戶提前 4 至 6 周預(yù)訂，因?yàn)閾?jù)預(yù)計(jì)，對亞洲航線的強(qiáng)勁需求將一直持續(xù)到第三季度。