第2223期

但參股比例相比于之前傳出的10%，差距懸殊，以至于不少人評論阿里此次入股韻達，“象征性”意義遠大于實際意義。

某種意義上來看，韻達對于這種派系站隊的應對相當曖昧。作為“通達系”快遞里最年輕的掌舵人，聶騰云顯然有著不一樣的想法。

另一個值得注意的方面是，2019年，韻達成為第二個跨入百億票體量的快遞企業(yè)，快遞票量達100.3 億票，同比增長43.59%，增速連續(xù)4年運行在40%以上。在價格戰(zhàn)幾乎進行到白熱化程度的2019年，韻達依然從市場上搶到2個百分點的市場份額，從13.77%增長到了15.79%，增幅幾乎與中通快遞不相上下。

市場爭奪戰(zhàn)的背后是成本戰(zhàn)。當前快遞頭部企業(yè)的市場占有率，事實上也是各企業(yè)成本管控能力的體現(xiàn)。那么逆襲者韻達，是如何成功追趕的？

- 1 -核心自營

一般來講，快遞的加盟模式涉及加盟商和總部兩個盈利主體，分別對應末端網點和干線中轉兩部分。總部的成本能力，直接影響加盟商的利潤水平；因此長久以來，二者也一直進行成本博弈，尋找利益平衡點。

從雙方各自的盈利范圍來看，價格戰(zhàn)最核心的主要是總部之間的成本戰(zhàn)?？偛繉χ修D運輸和轉運中心操作成本的管控能力，影響著其對加盟商的讓利空間。而這種成本能力，是“網絡觸角”在前端爭奪市場的底牌。

從快遞“老五”追趕到“第二”，韻達都做了哪些事？運聯(lián)智庫總結以下幾點：

1）分撥自營

2012年前后，韻達、申通和圓通開始推動分撥直營化改革，以彌補管理松散帶來的快件派送效率低下等問題。但這一改革也引發(fā)了加盟商的抵觸情緒，短期而言直營化意味著收權；但對企業(yè)來說，是為實現(xiàn)精細化管理打下基礎。

加盟商與總部的博弈過程中，韻達挺了下來。目前，韻達的分撥直營化比例為“通達系”最高，根據(jù)韻達2019年財報，截至2019年末，其在全國設立59個自營樞紐轉運中心，樞紐轉運中心的自營比例為100%。

“樞紐分撥100%自營+末端網絡加盟”模式下，韻達既能保障其對信息化、智能化、產能運能等核心資源的持續(xù)投入，又有利于對票件中轉、干線運輸?shù)群诵沫h(huán)節(jié)的絕對控制，保障服務品質和全程時效水平，還有利于快速拓展服務網絡、靈活配置終端資源，確保網絡覆蓋與服務雙優(yōu)。

無論是在投入上，還是在管理上，總部更具調配權?？偛恐惫苤?，韻達網絡的節(jié)點布局也逐漸改善，其分撥中心從最初的80多個縮減到如今的59個，而這也將進一步帶來中轉減少、線路優(yōu)化、時效提升、成本降低的效果。數(shù)據(jù)顯示，韻達分撥成本從2013年的0.74元/票，下降到如今的0.4元以內。

2）干線網絡自營

分撥中心作為干線連接的節(jié)點，對于干線網絡的優(yōu)化有著強聯(lián)系；因此，韻達的運營模式是最終要形成“樞紐轉運中心和干線網絡自營+終端攬派加盟”相結合的平臺化、扁平化運營模式。

2018年，韻達與中通成本上的差距大頭主要來自干線成本，其中韻達為0.83元/票，中通則為0.68元/票。顯然，韻達在干線成本上還有較大的追趕距離。而韻達的網絡結構中，分撥中心數(shù)量的減少意味著其干線運輸?shù)姆糯螅虼似鋬?yōu)化空間也有限。

韻達2019年年報數(shù)據(jù)顯示，其運輸成本降低到了0.73元/票，同比2018年降幅超12%。這個過程中，相比于中通，韻達自持車輛不是優(yōu)勢。但據(jù)業(yè)內人士透露，聶騰云比賣車的都懂車。因此我們可以看到，韻達運輸成本上的大幅下降其實是來自于網點直跑、裝載率、車型優(yōu)化等。

比如，在核心區(qū)域、核心路線提升大運力車輛、牽引車輛比例，持續(xù)提升全網雙邊車輛的平均裝載率；專項開發(fā)“車貨匹配”、等在途配載系統(tǒng)，并根據(jù)大數(shù)據(jù)呈現(xiàn)的運輸車輛、貨運量和包裹節(jié)點，利用數(shù)據(jù)系統(tǒng)進行動態(tài)路由調整，進一步提升發(fā)車管理與裝載率的匹配程度， 持續(xù)降低單票運輸成本。

2019年，其車輛平均裝載率提升了3個百分點，單票重量下降13.93%，加盟商直跑趟次同比2018年提高17.65%。

3）物業(yè)自持

通過對主要樞紐、省會城市等的轉運中心進行替代性新建、擴建、改造，優(yōu)化規(guī)劃設計，提高分撥容量和操作效率，降低長期經營成本。2019年，公司多個自有場站工程交付使用，其中包括寧波、蕪湖、盤錦等，總建筑面積新增超20萬平方。

利用高于行業(yè)增速帶來的包裹增量，充分發(fā)揮規(guī)模效應和集約效應，可以抹平核心資源的自持投入壓力，并持續(xù)降低單票固定資產折舊成本。

整體來看，自營為快遞企業(yè)成本優(yōu)化的主要原因之一，中通的車輛自營給其運輸成本帶來了絕對優(yōu)勢，韻達的分撥直營也促進其分撥、運輸成本大幅下降。一直以來，快遞行業(yè)遵循著“價格戰(zhàn)——市場份額——規(guī)模效應——成本優(yōu)化”的成長路徑來構建壁壘，而自營或許是企業(yè)其構建壁壘的方式之一。

- 2 -派費改革

財報數(shù)據(jù)顯示，韻達的營收在2019年發(fā)生了較大變化，同比增長達148.30%；與此同時，凈利潤同比下降1.88%。如果單從這些數(shù)據(jù)來看的話，一眼望去，快遞業(yè)務量同比增長高達43.59%的增速背后，是血淋淋的價格戰(zhàn)。但如果我們仔細剖析的話，不盡然。

自2019年1月1日起，韻達在全網范圍內對快遞服務中原有派件服務模式進行了調整；調整后，韻達向攬件端加盟商提供的快遞服務內容中增加了“派件服務”，與之對應，其快遞服務收入中增加了“派費收入”項目。因此，這一定程度上提升了韻達2019年營收數(shù)據(jù)。

但將“派費收入”計入總營收，統(tǒng)計口徑的變化是一方面，圓通、申通的財報中就是計入派費的；更重要的一點是其進行的“派費改革”，即公司通過向實力強、服務好的目的地加盟商采購派件服務的形式，由公司向攬件端加盟商提供包裹派送服務。

韻達實施派費改革的目的，是在不降低時效的前提下，減少支線運輸成本，明顯提升末端派送時效，保障公司向客戶提供高水平的快遞時效和更好的服務體驗。尤其是其將時效直接對標順豐和京東快遞。

從圓通、申通、韻達三家企業(yè)的2019財報數(shù)據(jù)來看，各家的派送成本分別為1.31元/票、1.68元/票、1.73元/票；其中，只有韻達的派件成本（173.75億元）高于派費收入（155.46億元）。雖然這是韻達第一次將派費計入財報，表面上來看其派送成本略高，并且沒有往年對比數(shù)據(jù)；但值得注意的是，派費模式改革使得總部更具管控能力，對末端時效和服務質量的改善起到積極作用。

(韻達營業(yè)收入與成本表(部分)，來源:韻達股份2019年度報告)

這在財報數(shù)據(jù)中也有一定體現(xiàn)。韻達時效產品中，當日達的同城/跨城業(yè)務合計達到47條路線；次日達產品，京津冀、江浙滬皖、廣東省、800公里/1200公里等區(qū)域間的“今發(fā)明至”達成率持續(xù)提高，其中華東區(qū)間同比提升了3個百分點，廣東區(qū)間同比提升了6.2個百分點。 

短期來看，韻達派費改革中，總部在為末端派費差買單，用成本換時效和服務質量；另一方面，總部對末端派送的管控能力也利于通過收派分離、第三方平臺的引入，去探索更多降本的空間。

- 3 -技術降本

用韻達2019年財報上對自己的描述，是要打造“站在科技輪子上的快遞公司”，快遞行業(yè)正在從過去的人力密集型、資金密集型產業(yè)，向技術密集型產業(yè)轉變。

如果我們把時間線放得再長一些來看的話，韻達從2013年就開始應用自動化分揀設備，是快遞行業(yè)第一個“吃螃蟹”的人；其設備自動化程度也經歷了從半自動化、單層全自動化到雙層全自動化的升級，再到2019 年，韻達甚至開發(fā)出了四層交叉帶自動分揀線，大幅提高坪效、操作效率。

另外，在核心自營板塊，韻達自持車輛不是“通達系”里最多的，其改善運輸成本的方式為增加牽引車、大運力車輛、雙邊車輛、網點直發(fā)等。這也側面印證韻達對網絡的路由優(yōu)化、貨量監(jiān)控、節(jié)點分析等維度，有著更為細致的研究。

(來源:韻達股份2019年度報告)

韻達智能運力管控平臺，通過車輛GPS、韻達司機APP等操作系統(tǒng)，實現(xiàn)對車輛行駛狀況進行可視化管控；根據(jù)系統(tǒng)大數(shù)據(jù)統(tǒng)計和分析，實現(xiàn)對車輛運輸異常情況進行識別和及時處理，并依照運輸任務、安全行駛等數(shù)據(jù)模塊保障和優(yōu)化運輸時效、運輸成本和運輸安全。

同時，其路由系統(tǒng)、電子面單系統(tǒng)、地址歸集技術等也沉淀了不同維度的大數(shù)據(jù)。2019年，韻達對路由優(yōu)化系統(tǒng)進行了升級，根據(jù)包裹量、重量、流向等因素，結合這些大數(shù)據(jù)將全息計算結合大規(guī)模優(yōu)化技術應用于分撥選擇和路線規(guī)劃。這種基于數(shù)據(jù)的選址、線路拉直、線路對開、貨量預測等，會進一步提高其資源配置的效率。

此外，在技術投入上，2019年韻達技術人員從604人增加到了1178人，同比增長95.03%，研發(fā)費用投入也從6068萬元提升到1.74億元，同比增長高達187.15%。

總體來看，企業(yè)通過對核心資產的持有、技術加持，來持續(xù)提高資產利用效率，降低單位操作成本，進而將這種效能放到更大規(guī)模的應用中，一分一分地扣利潤，將是整個快遞市場接下來的常態(tài)。這也意味著市場占有率、價格戰(zhàn)的背后，實際上是企業(yè)精細化運營的競爭。