近日，貴州銀行披露了2023年的財報，數(shù)據(jù)驚掉了下巴：該行不良貸款總額約為55.68億元，其中30.46億元來自房地產(chǎn)業(yè)，且該行在房地產(chǎn)行業(yè)的不良率高達(dá)40.39%。這也意味著：貴州銀行每對房地產(chǎn)業(yè)放出100萬元的貸款，或有40萬元無法收回。

貴州銀行不過是中小銀行的典型罷了。截至目前，有26家上市中小銀行公布了2023年財報。大部分不良率超出了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的平均不良率，有的甚至超過2%，其中最難看的就是房地產(chǎn)不良貸款。

不良率最高2.85%

金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年末商業(yè)銀行（法人口徑）不良貸款余額3.22萬億元，不良貸款率1.63%，相比上年末下降0.04個百分點。

但26家上市中小銀行中，相當(dāng)一部分不良率超過平均水平。其中不良率比較高的哈爾濱銀行，為2.85%、盛京銀行其次，為2.68%、江西銀行第三：2.17%，再往后即九江銀行2.09%、中原銀行2.04%、甘肅銀行2%。

出現(xiàn)了較多的不良導(dǎo)致計提了減值損失增加，中小銀行業(yè)績暴跌，凈利率低飛。

罪魁禍?zhǔn)追康禺a(chǎn)

還是以貴州銀行為例：其作為一家背靠貴州國資、茅臺集團(tuán)的港股上市城商行，本應(yīng)順著在區(qū)域經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的基本面拾階而上，但卻因房企“大客戶”的頻頻爆雷而頗受拖累。

2022年時，貴州銀行已經(jīng)經(jīng)歷過了一輪房地產(chǎn)信貸風(fēng)險“爆炸”。當(dāng)年其房地產(chǎn)業(yè)不良貸款從2021年的7379萬元猛增到20.62億元、不良率從0.83%飆升至20.21%。到了2023年，房地產(chǎn)貸款不良率超40%。

“房地產(chǎn)貸款總額及占比下降且規(guī)模較小，本行將個別房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)貸款納入不良管理。”對于2023年房地產(chǎn)業(yè)不良率的大幅升高，貴州銀行在年報中這樣解釋。

聯(lián)合資信評估股份有限公司直接點名披露了貴州銀行所指的“個別房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)”。對貴州銀行的跟蹤評級報告顯示，2022年，貴州銀行將恒大系貸款納入不良貸款管理。

除此之外，貴州銀行還申報6筆對中天金融的債權(quán)，最終確認(rèn)的債權(quán)金額共42.18億元。

雖然貴州銀行40%的房地產(chǎn)業(yè)不良率只是個案，但中小銀行的房地產(chǎn)業(yè)不良率，整體還是偏高。

AMC全力化解中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險

中國的中小銀行是指除工、農(nóng)、中、建、交、郵儲及全國性股份制商業(yè)銀行以外的商業(yè)銀行，包括城商行、農(nóng)商行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)信社、民營銀行和村鎮(zhèn)銀行等銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。中小銀行在銀行業(yè)中的數(shù)量占比已超九成，國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年末，中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共計4567家，中小銀行法人機(jī)構(gòu)數(shù)量占比達(dá)98.5％。

根據(jù)央行公布的2022年四季度金融機(jī)構(gòu)評級結(jié)果，高風(fēng)險銀行346家，城商行、農(nóng)合機(jī)構(gòu)（包括農(nóng)商行、農(nóng)合行、農(nóng)村信用社）和村鎮(zhèn)銀行的數(shù)量分別為16家、202家和112家，占比高達(dá)95.4％。

2024年3月，國家金融監(jiān)督管理總局召開了2024年工作會議，確定了今年八大監(jiān)管工作，其中全力推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險排在首位。

而在2023年底，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實施意見》（下稱《實施意見》），明確加快中小銀行改革化險，加快不良資產(chǎn)處置。

 在具體如何化解中小銀行不良貸款方式中，62號文給出了三種新的方式

一、鼓勵資產(chǎn)管理公司接受金融監(jiān)管部門、地方政府的委托，通過提供市場化估值定價、方案設(shè)計、顧問咨詢等技術(shù)支持，履行受托管理職責(zé)，以輕資產(chǎn)方式積極參與化解地方中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險。

首先，監(jiān)管層一再強調(diào)要壓實屬地責(zé)任，地方政府要牽頭擬定風(fēng)險處置方案，通過注資、推動改革重組等方式，從資金、稅收上予以支持，維護(hù)地方金融穩(wěn)定。在此過程中，地方政府、監(jiān)管部門以及AMC將有可能構(gòu)成“鐵三角”關(guān)系，未來可能會有越來越多的地方政府尋求AMC的幫助。

其次，以輕資產(chǎn)方式積極參與，62號文也有解釋，資產(chǎn)管理公司要發(fā)揮自身知識、技術(shù)、法律等優(yōu)勢，為并購方或地方政府提供咨詢意見或制定兼并重組方案。相關(guān)中間業(yè)務(wù)服務(wù)可按照市場化方式收取費用，確保收費價格與所提供的服務(wù)內(nèi)容和質(zhì)量相符。

二、鼓勵A(yù)MC參與高風(fēng)險中小金融機(jī)構(gòu)兼并重組工作，推動高風(fēng)險中小金融機(jī)構(gòu)有序出清，優(yōu)化區(qū)域性金融布局，提高有效金融供給。嚴(yán)禁AMC直接出資持有風(fēng)險金融機(jī)構(gòu)股權(quán)，防止因處置風(fēng)險產(chǎn)生新的風(fēng)險。

2021年四季度央行金融機(jī)構(gòu)評級結(jié)果顯示，我國現(xiàn)有高風(fēng)險機(jī)構(gòu)316家，減少333家。其中遼寧、甘肅、內(nèi)蒙古、河南、山西、吉林、黑龍江等地區(qū)高風(fēng)險機(jī)構(gòu)數(shù)量較多。處置高風(fēng)險金融機(jī)構(gòu)最具代表性的包商銀行被接管并破產(chǎn)清算，錦州銀行獲工商銀行、信達(dá)投資和長城資產(chǎn)財務(wù)投資并進(jìn)行改革重組，恒豐銀行引入戰(zhàn)略投資者。

但目前來看，分類施策、兼并重組將成為中小銀行風(fēng)險處置和改革的主要方式。2020年9月以來，已有20多家中小銀行實現(xiàn)合并，山西銀行、遼沈銀行、四川銀行等兼并重組后的區(qū)域性銀行已陸續(xù)開業(yè)，中原銀行也已于近期完成了河南省城商行改革重組。

在中原銀行的重組過程中，河南省兩家地方AMC中原資產(chǎn)和河南資產(chǎn)共計受讓了254億不良貸款，為新中原銀行鋪路。

三、可采取反委托相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的方式進(jìn)行處置

62號文提到，在不良資產(chǎn)真實、潔凈出表前提下，資產(chǎn)管理公司可采取反委托相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的方式進(jìn)行處置。雙方應(yīng)當(dāng)依法簽訂反委托處置協(xié)議，明確雙方權(quán)利義務(wù)和責(zé)任，約定受托處置目標(biāo)、處置期限、處置進(jìn)度等內(nèi)容，壓實資產(chǎn)管理公司主體責(zé)任和受托機(jī)構(gòu)的管理責(zé)任。資產(chǎn)管理公司要切實發(fā)揮主導(dǎo)作用，在委托處置期間持續(xù)做好監(jiān)測和管理，及時糾正受托機(jī)構(gòu)違法違規(guī)處置或未盡職盡責(zé)處置等行為，必要時依法解除委托合同，嚴(yán)禁“一托了之”。

這意味著銀行在向AMC轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)后，可再以某種形式進(jìn)行“回購”。

62號文規(guī)定，AMC批量收購金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)，可按照《關(guān)于印發(fā)金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法的通知》（財金〔2012〕6號）相關(guān)規(guī)定分期支付收購款。同時，AMC向投資者轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)而確需采取分期收款方式的，首次收款比例不得低于轉(zhuǎn)讓價款的30%。

也就是說明確了五大AMC在債權(quán)處置端可以進(jìn)行分期付款。

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